1. MARKET PULP
[¾Æ½Ã¾Æ] APP, Áß±¹ÀÇ
BHK°øÀå¿¡¼ ´Ù¿îŸÀÓ ½ÃÇà, »ý»ê·® 30¸¸Åæ °¨Ãà
APP´Â 3¿ù ¸»°ú 5¿ù ¸» »çÀÌ¿¡ Àεµ³×½Ã¾Æ¿Í Áß±¹ ³»ÀÇ ÁÖ¿ä BHK°øÀå 4°÷¿¡¼ ´Ù¿îŸÀÓÀ» ½ÃÇàÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
´Ù¿îŸÀÓÀº 3¿ù ¸» Àεµ³×½Ã¾Æ ¼ö¸¶Æ®¶ó¿¡ À§Ä¡ÇÑ ¿¬»ê 280¸¸ÅæÀÇ
OKI°øÀå¿¡¼ ½ÃÀÛÇÏ¿© ¼ö¸¶Æ®¶ó¿¡ À§Ä¡ÇÑ BHK°øÀå°ú Perawang ¹× Jambi°øÀå,
±×¸®°í Áß±¹ÀÇ Hainan°øÀå¿¡¼ °¢°¢ 1-2ÁÖ°£
´Ù¿îŸÀÓÀÌ ÀÌ·ç¾îÁú ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
OKI°øÀåÀº ¾Æ½Ã¾Æ ½ÃÀå¿¡¼ BHK¸¦ ÆǸÅÇϱâ À§ÇØ ¶óÀÎ µÎ ´ë¸¦ ¿î¿µÇÏ°í ÀÖ°í, ³ª¸ÓÁö ÆÞÇÁ°øÀåÀº APPÀÇ Á¾ÀÌ ¹× º¸µå »ý»ê°ú ÅëÇÕ ¿î¿µµÇ°í ÀÖ´Ù.
Perawang°øÀåÀº ¿¬»ê 300¸¸Åæ ±Ô¸ðÀÇ 4°³ÀÇ BHK¶óÀÎÀ» °¡µ¿Çϸç, Jambi°øÀå°ú Hainan°øÀåÀº °¢°¢ 100¸¸Åæ°ú
180¸¸Åæ ±Ô¸ðÀÇ ´ÜÀÏ ¶óÀÎÀ» ¼ÒÀ¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¾÷ü °ü°èÀÚ´Â 3°³¿ù°£ 4°³ °øÀå¿¡¼ÀÇ ´Ù¿îŸÀÓÀ¸·Î
»ý»ê·®ÀÌ 30¸¸Åæ °¨¼ÒÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù°í ÁöÀûÇß´Ù.
[³²¹Ì] Suzano-Fibria Çù»ó
ü°á·Î ¿¬»ê 1,100¸¸ÅæÀÇ °Å´ë ±â¾÷ âÃâ, ·¹¹ö¸®Áö·Î
°øÀå È®Àå °èȹ º¸·ù
Suzano¿Í Fibria´Â Áö³ 3¿ù 16ÀÏ¿¡
ÇâÈÄ 18°³¿ù ¾ÈÀ¸·Î ÇÕº´Çϱâ·Î ÇÕÀÇÇß´Ù.
Suzano´Â 4°³ÀÇ ÀºÇà°ú $92¾ïÀÇ Àμö±ÝÀ» Á¦°øÇÏ°í 255¸¸°³ÀÇ ½ÅÁÖ¸¦ ¹ßÇàÇÏ´Â ±ÝÀ¶¿î¿ë°èȹÀ»
¼¼¿òÀ¸·Î½á, Netherland¿¡ ±â¹ÝÀ» µÐ Paper
Excellence¸¦ Æ÷ÇÔÇÏ¿© °æÀï»çµéÀ» Á¦ÃÆ´Ù.
Suzano¿Í FibriaÀÇ ÇÕº´À¸·Î ¿¬»ê 1,100¸¸ÅæÀÇ
»ý»ê·®À» º¸À¯ÇÏ°Ô µÇ¸ç ¼¼°è ½ÃÀåÀÇ 14% ÀÌ»óÀ» Á¡À¯ÇÏ°Ô µÉ °ÍÀÌ´Ù.
BHK¸¸À» °í·ÁÇÒ ¶§ Àü ¼¼°è ½ÃÀåÀÇ 30%¸¦
Â÷ÁöÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ÀÌ °è¾àÀ¸·Î Fibria¿Í Suzano°¡
ÀÌÀü¿¡ ¹ßÇ¥Çß´ø È®Àå ÇÁ·ÎÁ§Æ®¸¦ º¸·ùÇÏ°Ô µÈ´Ù.
SuzanoÀÇ CEOÀÎ Walter Schalka´Â
ÀÌ °Å·¡·Î ÀÎÇØ ±â¾÷ÀÇ ·¹¹ö¸®Áö°¡ 3.5x·Î ´Ã¾î³ª±â ¶§¹®¿¡ ¸ðµç È®Àå °èȹÀÌ º¸·ùµÇ¾î ÀÖ´Ù°í È®ÀÎÇßÀ¸¸ç, ÇâÈÄ ¸î ³â°£ ÅõÀÚµî±Þ°ú ·¹¹ö¸®Áö ºñÀ²À» 2.5x-3x·Î À¯ÁöÇϸç
ȸ»çÀÇ Àü¸éÀûÀÎ Å»ÃâÀ» µµ¸ðÇÒ °ÍÀ̶ó°í ÀüÇß´Ù.
ÀÌ °Å·¡¸¦ À§ÇÑ ÀÚ±Ý Áö¿ø ±¸Á¶´Â JP Morgan, Rabobank, Mizuho and BNP
Paribas µî 4°³ ÀºÇàÀ¸·Î ¼³°èµÇ¾î ÀÖÀ¸¸ç 2°³ÀÇ
ÇÁ·£Â÷ÀÌÁî ÀºÇàÀ¸·Î ³ª´µ¾î ÀÖ´Ù.
Suzano¿¡ µû¸£¸é, $69¾ïÀÇ ¡°bridge¡±Æ®·£Ä¡´Â 3³â ¸¸±âÀÌ°í,
$23¾ï´Â 6³â³»¿¡ ÁöºÒµÇ¾î¾ß ÇÑ´Ù.
ÀÌ ±â¾÷ÀÌ µÎ¹ø° ÅõÀÚµî±ÞÀ» ¹ÞÁö ¸øÇÏ¸é °Å·¡ ºñ¿ëÀÌ ´õ ¸¹ÀÌ µé ¼ö ÀÖÁö¸¸, 3¿ù 19ÀÏ S&P´Â Suzano¸¦ 'BBB-'·Î ¾÷±×·¹À̵åÇß´Ù.
ÀÌÈÄ¿¡ ù¹ø° Æ®·£Ä¡ LIBOR+1.16%¿Í µÎ¹ø°
LIBOR+16.5%¿¡ ´ëÇØ ÁöºÒÇϵµ·Ï µÇ¾î ÀÖ´Ù.
Suzano´Â ÆÞÇÁ °¡°Ý¿¡ µû¶ó ´Ù¾çÇÏ°Ô º¯ÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ÇâÈÄ 2~3³â µ¿¾È¿¡ ´ëÇÑ »ó¼¼ÇÑ
¹ßÀü ½Ã³ª¸®¿À¸¦ °¡Áö°í ÀÖ´Ù.
BEK°¡°ÝÀÌ $600ÀÏ °æ¿ì net debt/EBITDA´Â 2020³â¿¡ 3.1x°¡ µÉ °ÍÀÌ¸ç ¿©ÀüÈ÷ È®Àå ÇÁ·ÎÁ§Æ®´Â º¸·ùµÉ °ÍÀÌ´Ù.
ÆÞÇÁ °¡°ÝÀÌ $650 ¶Ç´Â
$700À¸·Î À¯ÁöµÈ´Ù¸é, ·¹¹ö¸®Áö ¼öÁØÀÌ °¢°¢ 3x, 2.5x°¡ µÇ¾î 2019³âÂë »õ·Î¿î ÆÞÇÁ °³¹ß °èȹÀ» Àç°³ÇÒ
¼ö ÀÖÀ» °ÍÀÌ´Ù.
2. RECOVERED PAPER
[ºÏ¹Ì] ¾Æ½Ã¾ÆÇâ °íÁö ¼öÃâ
Áõ°¡
US OCC ¼öÃâ¾÷üµéÀº Áß±¹ÀÇ °ÈµÈ ¼öÀÔ ÅëÁ¦·Î ÀÎÇØ ¾Æ½Ã¾Æ·ÎÀÇ ¼öÃâÀÌ ÀÛ³â 4ºÐ±âºÎÅÍ ½ÃÀÛÇÏ¿© 1¿ù±îÁö Áõ°¡¼¼¸¦ º¸¿´´Ù.
¼öÃâ¾÷üµéÀº 20¸¸ÅæÀÇ OCC¸¦ Àεµ, Çѱ¹, Àεµ³×½Ã¾Æ, º£Æ®³², ´ë¸¸, ű¹ µî ¾Æ½Ã¾Æ 6°³±¹¿¡
¼öÃâÇßÀ¸¸ç, Áß±¹ ¼öÃâÀº ¼öÀÔ±ÔÁ¦ °È·Î 10¸¸Åæ °¨¼ÒÇß´Ù.
¹Ì±¹Àº 2017³â 1¿ù 570,019Å溸´Ù ÈξÀ ÀûÀº 471,019ÅæÀ» ¿ÃÇØ 1¿ù Áß±¹À¸·Î ¼öÃâÇÏ¿´´Ù.
µ¿½Ã¿¡ Àü³â´ëºñ ¼öÃâ¹°·®ÀÌ Àεµ¿¡¼´Â 32,992Åæ¿¡¼
149,208ÅæÀ¸·Î 400%, Àεµ³×½Ã¾Æ¿¡´Â 9,647Åæ¿¡¼
30,223ÅæÀ¸·Î 300%, º£Æ®³²¿¡¼´Â 1,281Åæ¿¡¼ 29,491ÅæÀ¸·Î 22¹è, ´ë¸¸¿¡¼´Â 14¹è Áõ°¡ÇÏ¿´´Ù.
¹Ì±¹ ¹«¿ª Åë°è¿¡ µû¸£¸é, ÇØ´ç ±¹°¡·ÎÀÇ Ãѹ°·®Àº 281,407ÅæÀ¸·Î
ÀÛ³â 1¿ù 84,776Å溸´Ù Áõ°¡ÇÏ¿© 1¿ù Áß±¹ ¼±Àû·®ÀÇ 60%¸¦ Â÷ÁöÇß´Ù.
RISI¿¡ µû¸£¸é ÇâÈÄ 5³â µ¿¾È
Áß±¹¿¡¼´Â containerboard¿Í boxboardÀÇ
¿ë·®ÀÌ Å©°Ô Áõ°¡ÇÏ°í, Áß±¹ ÀÌ¿ÜÀÇ ¾Æ½Ã¾Æ¿¡¼´Â ¼ÒÆø ¼ºÀåÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇß´Ù.
3. NEWSPRINT
[À¯·´] Segezha, ÇâÈÄ
µÎ ´Þ¾È¿¡ Kondopoga°øÀå Àμö °áÁ¤
·¯½Ã¾Æ Segezha GroupÀÇ CEO, Mikhail Shamolin¿¡ µû¸£¸é Segezha´Â ÇâÈÄ
µÎ ´Þ ¾È¿¡ Kondopoga ½Å¹®¿ëÁö °øÀå Àμö °áÁ¤À» ³»¸± °èȹÀÌ´Ù.
ÀÌ °øÀå¿¡¼´Â ÃÑ 70¸¸ÅæÀÇ lightweight, standard, heavyweight newsprint¸¦ »ý»êÇÒ ¼ö ÀÖ´Â 6´ëÀÇ ¼³ºñ¸¦ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Kondopoga´Â ÇöÀç ÆÄ»ê ÀýÂ÷¸¦ ¹â°í Àִµ¥, ±â¾÷ÀÇÀÇ °æ¿µ³Àº Àü ¼¼°è ½Å¹® ¿ëÁö
¼ö¿äÀÇ Àü¹ÝÀûÀÎ °¨¼Ò¿Í ¿øÀÚÀçÀÇ ÅëÇÕÀûÀÎ °ø±Þ ºÎÁ·°ú °ü·ÃÀÌ ÀÖ´Ù.
Segezha°¡ Kondopoga¸¦ ÀμöÇÏ¿©
½Å¹®¿ëÁö¿¡¼ containerboard¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ packaging
paper¶óÀÎÀ¸·Î ÀüȯÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸Àδٴ º¸µµ°¡ ·¯½Ã¾Æ¿¡¼ ¸î ³â° ÀüÇØÁö°í ÀÖ¾ú´Ù.
4. PRINTING
PAPER
[À¯·´] CWF°¡°Ý 1ºÐ±â¿¡ »ó½Â, 4¿ùºÎÅÍ ´õ ¿À¸¦ ¿¹Á¤
CWF°¡°ÝÀÌ 1/4ºÐ±â¿¡ ´Ù½Ã
»ó½ÂÇß´Ù.
¸î¸î Á¦Á¶¾÷üµéÀº 1ºÐ±âµ¿¾È
°í°´µé¿¡°Ô ÀλóÇÒ °èȹÀ̶ó°í ¾Ë¸®±â ½ÃÀÛÇß°í, 4¿ù ÃʺÎÅÍ ¸ðµç CWF¿¡
´ëÇØ ÃÖ´ë 8%±îÁö ¿ä±¸ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
°è¾à¿¡ µû¸£¸é À¯·´ ´ë·ú¿¡¼ ¢æ20-30,
¿µ±¹¿¡¼¡Ì20-30°¡ »ó½ÂÇß´Ù.
½ÇÁ¦·Î ½ÃÀå Áö¿øÀ» À§ÇØ uncoated
woodfree³ª Ư¼öÁö·Î º¯°æÇÔÀ¸·Î½á CWF»ý»êÀ» ÁÙÀÌ·Á°í Çß°í, ÀϺÎÀÇ °æ¿ì¿¡´Â cartonboard¿Í Æ÷ÀåÁö¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚµµ °í·ÁµÇ°í
ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î º¸µµµÇ°í ÀÖ´Ù.
2¿ù¿¡´Â Á¡Á¡ ´õ ¸¹Àº CWF °ü°èÀÚµéÀÌ 2ºÐ±â ÃÊ¿¡ ´Ù½Ã °¡°ÝÀ» ¿Ã¸± °èȹÀ» ¹àÇû´Ù.
±×µé ´ëºÎºÐÀº °è¼ÓµÇ´Â ÅõÀÔ ºñ¿ë Áõ°¡¿Í ³·Àº ¼øÀÍÀ¸·Î 4¿ù ÃʺÎÅÍ ¸ðµç ÀεµºÐ¿¡ ´ëÇØ 6-8%¸¦ Ãß°¡·Î ºÎ°úÇÒ °èȹÀ̶ó°í
¸»Çß´Ù.
Á¦Áö À¯Åë¾÷üµé ¶ÇÇÑ °¡°Ý ÀλóÀ» ¹ßÇ¥ÇÔÀ¸·Î½á Á¦Á¶¾÷üÀÇ °¡°Ý °èȹÀ»
ÁöÁöÇß´Ù.
±×µéÀº ÀϹÝÀûÀ¸·Î 4¿ù ÃʺÎÅÍ
°¡°ÝÀ» 8%±îÁö ¿Ã¸± ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
±×·¯³ª ±¸¸ÅÀÚµéÀº ³ôÀº ºñ¿ë»óȲÀº ÀÌÇØÇÏÁö¸¸ CWF°¡°ÝÀÎ»ó¿¡ ´ëÇØ ÀúÇ×Çß´Ù
ÇÑ °ü°èÀÚ´Â À¯·´ CWF½ÃÀåÀº
»ý»ê´É·ÂÀ» Á¦ÇÑÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù°í ¾ð±ÞÇß´Ù.
[ºÏ¹Ì] Sappi, CFS sheet¿¡
´ëÇØ 4~5% °¡°ÝÀλó
Sappi´Â 4¿ù 4-5%ÀÇ CFS °¡°Ý ÀλóÀ» ¹ßÇ¥Çß´Ù.
Sappi´Â Àüü ºÏ¹Ì ½ÃÀåÀÇ 30%, Verso´Â
43%¸¦ Á¡À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
À̹ø °¡°Ý ÀλóÀº 4¿ù 16ÀÏ ÀÌÈÄ¿¡ ¿î¼Û³¯Â¥°¡
È®Á¤µÈ ½Å±Ô ÁÖ¹®À̳ª ¹ÌÈ®ÀÎ ÁÖ¹®¿¡ ´ëÇØ À¯È¿ÇÏ´Ù.
°¡°ÝÀλóÀº Opus Folio sheets, digital sheets / sheeter
rolls; Flo Folio sheets, digital sheets / sheeter rolls; EuroArt Folio sheets,
digital sheets / sheeter rolls¿¡ Àû¿ëµÈ´Ù.
5. WORLD NEWS
[ºÏ¹Ì] ij³ª´Ù»ê ½Å¹®¿ëÁö¿Í
UM¼öÀÔ¿¡ ADD 22% ºÎ°ú; White Birch, Resolute Á¦¿Ü
ij³ª´Ù»ê ½Å¹®¿ëÁö¿Í UM¿¡ ´ëÇÑ ¹Ì»ó¹«ºÎ(DOC)ÀÇ ¹Ý´ýÇÎ ¿¹ºñÆÇÁ¤À¸·Î ¹Ì±¹ ½ÃÀå¿¡¼ÀÇ °¡°Ý »ó½Â, °ø±Þ ºÎÁ·
µîÀ» ¾ß±âÇÒ °ÍÀ̶ó°í °ü°èÀÚµéÀº ¿¹ÃøÇß´Ù.
DOC°¡ ¹ßÇ¥ÇÑ Áö ¸î ½Ã°£ ¸¸¿¡ Kruger°¡ 4¿ù1ÀÏ°ú 5¿ù1ÀÏ¿¡ 2ȸ ¿¬¼ÓÀ¸·Î $35¾¿ 45g $70
ÀλóÇÏ°Ú´Ù°í ¹ßÇ¥ÇÏ¸é¼ °¡°Ý¿¡ ´ëÇÑ ³íÀÇ°¡ ÀÖ¾ú´Ù.
Kruger´Â high Brite¿Í book paperÀÇ °¡°Ýµµ ±×¿¡ µû¶ó ¿À¸¦ °ÍÀ̶ó°í
ÀüÇß´Ù.
3¿ù 16ÀÏ Rayonier Advanced
Machinery(RAM)µµ 4¿ù 1ÀÏ°ú 5¿ù1ÀÏ 2ȸ¿¡ °ÉÃÄ 45g $130 ÀλóÀ» ¹ßÇ¥Çß´Ù.
Bulk
book°ú Ư¼öÁöµµ °¡°Ý Á¶Á¤µÉ °ÍÀÌ´Ù.
°ü°èÀÚ´Â ´Ù¸¥ ij³ª´Ù »ý»ê¾÷üµéµµ µÚ¸¦ ÀÌ¾î¼ °¡°ÝÀλóÀ» ÇÒ °ÍÀ̶ó°í ¿¹»óÇß´Ù.
»ó¹«ºÎ´Â Catalyst Paper¿¡ 22.16%ÀÇ
¿¹ºñ ´ýÇΰü¼¼À²À» »êÁ¤ÇÏ¿´À¸³ª, °³º°ÀûÀ¸·Î Á¶»çÇÑ ´Ù¸¥ µÎ ȸ»ç, White
Birch¿Í Resolute Forest Products´Â Á¦¿Ü½ÃÄ×´Ù.
¶ÇÇÑ ´ýÇÎ Á¶»ç¿¡ °ü·ÃµÈ
ij³ª´Ù °øÀåµé¿¡ ´ëÇØ Kruger,
Rayonier Advanced Machinery, ÀÌÀüÀÇ Tembec°ú Alberta NewsprintÀÇ °ü¼¼¸¦ 22.16%·Î »êÁ¤Çß´Ù.
ÀÌ °ü¼¼´Â 2016³â ÃÑ 230¸¸ÅæÀ¸·Î °¡Ä¡°¡
$10¾ï 7õ¸¸ÀÎ Canadian
newsprint, high brights, book publishing, printing and writing papers (directory
paper Á¦¿Ü)ÀÇ ¹Ì±¹ ¼öÀÔ¿¡ Àû¿ëµÈ´Ù.
Indian Paper Manufacturers Assn (IPMA)´Â ¹Ì±¹, Áß±¹, À¯·´ ¿¬ÇÕ¿¡ ÀÇÇÑ °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤µÇ´Â coated paper´ýÇο¡ ´ëÇÑ
Á¤ºÎ Á¶»ç¸¦ û¿øÇß´Ù.
ÇØ´ç Á¦Ç°Àº 40-350-gm2ºÎÅÍÀÇ ±âº» Æò·®ÀÌ°í ÀâÁö, Ä«Å»·Î±×, Ã¥ ¹× ¼³¸í¼, ´Þ·Â, ºê·Î¼Å, ·¹À̺í, À¯¿¬ÇÑ
Æ÷ÀåÁö µî°ú °°Àº »ç¿ëÀ» À§ÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
* Ãâó: PPI P&P VOL.40, NO.11 / PPI EUROPE
VOL.33, NO.10 / PPI ASIA VOL.21, NO.10 / PPI LATIN AMERICA VOL.14, NO.10