1.    WORLD NEWS

- 신문용지업계의 거인 AbitibiBowater, 미국과 캐나다에서 Creditor Protection(채권자의 소추로부터의 보호)를 신청하다 ; 시장의 불확실성 커지다

본사와 캐나다 및 미국의 자회사를 통해 북아메리카 신문 용지의 40%와 마켓펄프 생산의 5%를 점유하고 있으며, 세계에서 8번째로 큰 제지와 펄프의 생산업체인 AbitibiBowater가 4월 16일자로 채권자들로부터의 파산보호를 신청한 이후, 북아메리카의 제지 생산업체들과 소비자들은 시장에 있을 영향에 대해 지켜보고 있다.

지난 목요일 AbitibiBowater는 미국에서 *Chapter11 파산 보호 신청을 하였으며, 또한 Companies’ Creditors Arrangement Act 하에서 4월 17일 캐나다에서 채권자로부터의 보호를 신청할 계획이었다. AbitibiBowater는 보호신청서에 9월 30일 기준으로 99억 달러의 자산과 87억 8천만 달러의 부채를 기록하였다. 이에 목요일 뉴욕주식거래소에서 AbitibiBowater의 주식거래는 중지되었다. 한편, 회사의 주식은 수요일 저녁에 53센트로 마감되었었다.

* 챕터11(Chapter11): 미국에서 법정관리를 신청하려면 법원에 챕터11에 따른 파산보호를 신청해야 한다. 기업이 파산보호를 신청하면 법원 감독 아래 채무 상환이 일시적으로 연기되면서 기업 회생 절차를 밟을 수 있다. 법원은 청산가치보다 존속가치가 높다고 판단되면 파산보호 신청을 받아들이게 되며, 파산보호를 신청한 업체는 영업활동을 계속 유지하면서 회생하기 위해 구조조정 등을 추진하게 된다.

- 한국의 Coated Paper 덤핑에 불편한 대만

대만제지산업연합회(TPIA)는 한국의 Coated Woodfree 및 Mechanical Paper의 덤핑에 대해 고소하고자 이달 말까지 대만 정부에 국내 제조업자들을 대신하여 소장을 제출하려고 한다.

협회에 따르면 대만은 전년대비 18.5% 상승한 172,280톤의 Coated Woodfree 및 Mechanical Paper를 2008년에 수입하였는데, 이는 내수 공급의 대략 47%을 차지하였다. 한국의 시세보다 싼 Coated Woodfree 및 Mechanical Paper은 적은 양일지라도 국내 생산자들에게 가격 압박을 주어 산업에 영향을 주고 있다고 한다.

이미 2006년에는 일본과 중국, 인도네시아에 대하여 같은 내용으로 고소한 적이 있으며, 마찬가지로 많은 양을 수출하고 있는 인도네시아와 중국에 대한 소장이 제출될지는 아직 불분명하다.

그러나 신문업자나 발행인들을 포함한 최종 소비자들은 덤핑제재가 가져올 잠재적 위험을 염려하여 강하게 반대하였다.

2.    MARKET PULP

- 중국의 부상에 미국 펄프 현물시장 가격이 낮게 형성되다 ; Arauco, 연속해서 Softwood 가격을 인상하다

8달 동안 하락하던 미국 현물 펄프 가격도 이번 주에는 하향세가 주춤하였다. 높게 치솟았던 전세계의 재고량이 계속해서 감소할 것이라는 기대와 중국의 가격 견인력 덕분에 주요한 4개 제품의 미국 내 현물가격이 동일하게 유지되었기 때문이다.

수요가 높은 중국으로의 기록적인 선적량 증가가 있었던 12월 이후 Northern Bleached Softwood Kraft(NBSK)의 미국 현물가격은 동부 및 중서부에서 톤당 $470~500 net Delivered 였으며, Spot Softwood를 대규모로 혹은 기존의 연간 계약 물량보다 많은 양을 구매할 경우에는 $400 이하에 구매할 수 있고, 만일 더 많은 양을 유통할 경우 $20 정도 낮아질 수도 있다고 NBSK 생산 관계자가 전해왔다. 또한 4월 정가는 톤당 $10~20 하락했으나 NBSK 현물가격 변동이 없어서, 정가와 실제가격의 차이는 24%까지 좁혀졌다.

한편 몇몇 구매자들은 톤당 $450~460의 낮은 가격에 NBSK를 계약 외로 구매할 예정이라고 한 반면, 어떤 생산업체 관계자들은 톤당 $550 이상에 공급한다고 전하는 등 공장과 소비자 사이에는 불일치가 존재하고 있다.

이렇게 가격을 낮추는 시장 상황에서 공장들은 비용 절감을 위하여 원거리로의 운송을 자제하고 있다. 가까운 거리로 운송할 시에는 대략 톤당 $30 정도 절약할 수 있는 것으로 보인다.

또한 중국 시장 상황은 양호하여 캐나다의 NBSK는 인상된 가격에 많은 양을 선적하여 마감하였고, Arauco사 및 러시아의 주요 생산자도 이에 동참하고 있다. 관계자는 이러한 중국 내의 가격 상승 영향으로 미국 시장에서의 가격도 동반 상승할 수 있을 것으로 전하고 있다.

- 중국 가격 상승이 다른 지역의 펄프 가격 상승을 유도

중국 정부의 RMB 4조(5천 8백 5십억 달러)의 지원으로 신용 대부가 쉬울 뿐만 아니라, 펄프를 생산하는 비용이 구매하는 비용보다 높아 수입품에 대한 수요가 높은 이유로 중국은 펄프 가격이 상승하고 있다. 한국과 일본, 대만 및 동남아시아의 Contract Pulp는 이달 이러한 가격 상승에 합류할 것 같다고 전했다.

미국발 중국 내의 Bleached Softwood Kraft(BSK) 가격은 톤당 $20~40, Bleached Hardwood Kraft(BHK)는 톤당 $30~40, Unbleached Softwood Kraft(USK)는 톤당 $20인 것을 고려해, BSK는 톤당 $10~20, BHK는 톤당 $20, USK는 톤당 $10를 바라보고 있으며, 이달 말에는 가격이 안정될 것으로 보인다. 이러한 가격 상승은 문제 없이 진행될 것으로 기대되고 있다.

그러나 Contract Pulp의 구매자들은 중국내의 호전이 얼마나 지속되고 지역적 시장에 영향을 줄지에 대해서는 회의적이다. 또한 아시아의 펄프 생산자들 중에는 가격이 너무 낮아 이윤을 남기지 못하고 중국의 높은 수요 또한 오래가지 못할 수 있다고 전해 왔다.

3.    NEWSPRINT

- 동, 서부 간의 가격 격차 축소; 이달 미국 신문용지 가격이 톤당 25~40달러 하락

공급 감소보다 수요 하락이 빠르게 이루어져, 4월 신문용지 가격은 톤당 $25~40 하락하였으며, 어렵게 운영을 지속하는 공장들은 구매자들에게 미래 할당량을 앞당겨서 선적하도록 요청하여 4, 5월의 공급이 이미 3월에 이루어지기도 하였다.

신문용지 거래량을 유지하기 위해 과도하게 낮은 가격을 제시하는 ‘일회성의 거래’가 만연해지고 있고 있으며, 동부에서의 가격 하락이 서부보다 빨리 이루어지고 있다. 이는 재작년부터 대륙내의 가격 차이로 인해 서부 공급량이 보다 높은 가격의 동부 지역으로 쇄도하게 되였고, 동부 공급자들은 자신의 영역으로의 유입을 방어하고자 하였기 때문이다.

한편 AbitibiBowater가 파산신청을 한 것으로 시장은 새로운 국면을 맞이하고 있으며, 가격 하락이 지속되고 있다고 전해졌다. 가격 하락에 대비한 방편으로 더 많은 조업 중단이 있어야 할 것이며, 이에 생산자들은 2008년 3/4분기 이후에 이미 거의 400,000톤의 조업 중단을 실시하고, 950,000톤 이상의 생산량을 감축하였다. 이달에는 Katahdin Paper이 4월 9일부터 5월 4일까지 17,000톤의 생산을 중단할 것이며, Nippon Paper Industries는 4월 27일부터 5월 12일까지 7,000톤의 생산량을 감축하는 조업 중단이 있을 예정이다.

4.    RECOVERED PAPER

- 아시아의 고지 가격이 구매 증가에 따라 상승

중국과 동남아시아 지역의 고지 가격은 공장에 재고율이 낮아 수요가 높아져서 대부분 상승하였으며, Old Newspapers(ONP) 가격은 동일하고 혼합지의 가격은 톤당 $5 상승한 톤당 $90~100에 이르렀다.

반면, 미국의 Old Corrugated Containers(OCC) 및 New Double-Lined Kraft Clippings는 톤당 $10 상승하여 톤당 $130~135 및 $140~150가 되었으며, 미국의 펄프 대용품의 가격도 동반 상승하여 Sorted White Ledger는 톤당 $20 상승한 톤당 $250~270, Hard White Shavings는 톤당 $10~20 상승하여 톤당 $370~400가 되었다.

유럽 OCC 가격은 톤당 $10~15 상승한 톤당 $110~125, ONP 및 혼합지의 경우에는 톤당 $5 상승한 톤당 $115~125 및 $90~100가 되었으며, 일본의 OCC는 톤당 $10 상승한 톤당 $115~120, ONP 및 혼합지는 톤당 $5까지 상승해 톤당 $115~125 및 $90~100가 되었다.

관계자들은 약화된 무역 때문에 컨테이너 선적이 감소하여 고지 공급이 강화되고 가격이 상승되었다고 전하고 있다.

한편 인도네시아에서는 정부에서 인증한 검시관을 통해 수입되는 품목에 대한 검사를 실시하는 새로운 규정이 6월 24일부터 효력이 발생함에 따라 고지 및 다른 재활용지의 수입에 대한 구매 욕구가 높아지게 되었다.

인도에서도 비슷한 움직임이 있어, 아직 구체적인 방안은 마련되지 않았으나 수입되는 Recovered Fiber에 대한 품질 관리를 실시할 계획을 하고 있다. 그러나 이미 세관은 수입 고지에 대해 유해성 검열을 강화하였고, 이달 초 Chennai에서 6개의 컨테이너 검열에서 유해폐기물이 발견됨에 따라 즉각적으로 처리된 바 있다.

* 자료 출처 :  PPI PULP&PAPER WEEK, Vol.31, No.15 & PPI ASIA, Vol.12, No.7