1.    WORLD NEWS

- [NORTH AMERICA] 미국 펄프 및 제지 기업 2/4분기 이익 마진 1.3%로 증가, 영업 및 수익에서도 향상

1/4분기 말에 시작된 수요 증가로 2/4분기에는 대부분의 미국 펄프 및 제지, 판지 기업들은 수익이 향상 되거나 손실이 감소되었다.

천연가스와 석유, Recovered Fiber 등의 비용 감소 뿐만 아니라 Black Liquor와 관련된 대체에너지 세금 혜택은 생산자들에게 다소 재정적 여유를 주어 손실액을 감소시키고 분기별 이익을 증가시켰다.

$16억에 이르는 세금 혜택과 함께 미국 기업들은 2/4분기에 순이익을 $10억으로 마무리하였고 거의 모든 기업들의 순이익이 상승하고 손실을 보고 있던 기업도 힘을 얻게 되었다.

따라서 2/4분기의 총 수익은 $2억 7,210만으로 1/4분기의 $1,540만에서 $2억 5,670만이 증가하였으며, 4/4분기의 $1억 2천만보다 증가하였다. 이 수치는 작년 2/4분기의 $6억 3,400만 보다는 57% 감소한 것이다. 그러나 Black Liquor 등을 포함하여 조사대상에 포함되었던 26개 기업(Caraustar와 Newark Group은 제외)은 2/4분기에 5배 이상의 수익을 보고하였다.

또한 이윤 마진은 1/4분기의 0.1%에서 1.3%로 10배 가량 상승하였으며, 4/4분기의 0.6%보다도 증가하였다. 마찬가지로 작년 2/4분기의 2.7% 보다는 하락한 수치를 보인다. 그러나 이에 Black Liquor 세금 혜택을 포함한다면 수익률은 5.6%가 될 것이다.

영업과 수익에서의 향상은 생산량의 증가와 조업 중단이 감소한 것과 관계가 있으며, Graphic Packaging의 대표 David Scheible은 1/4분기보다 영업이 4.5% 증가하였다고 전하였다.

- [NORTH AMERICA] Black Liquor 세금 혜택으로 상반기 미국의 펄프 및 제지 산업의 대차대조표 상 23억 달러 증가

21개 기업을 대상으로 한 조사에 의하면 세금 혜택은 1/4분기에 대략 총 $5억 5,800만이었으며, 상반기 동안은 $22억 9천 만에 이르렀다. 몇몇 Kraft Pulp 유닛을 가동하지 않는 생산자들은 조사 대상에서 제외되었다.

이러한 세금 혜택은 생산자들의 2/4분기 이윤 및 손실에 영향을 주어, New Page와 같은 기업들의 대차대조표 상의 이윤을 상승시켰다. 그러나 세금 혜택으로 인해 조업 중단이 감소되었고 미국 생산자들은 세계 시장에서 일시에 불과한 경쟁력을 확보하게 되었다.

2.    NEWSPRINT

- [NORTH AMERICA] AbitibiBowater, 2/4분기 모든 거래에서 톤당 $100 손실

증권거래위원회(SEC)에 의하면 북미 거대 신문용지 기업인 AbitibiBowater는 2/4분기에 선적된 759,000톤에 대해서 톤당 $100 이상의 손실을 보았다고 한다.

2/4분기의 평균 가격은 $581/ton이었고, 평균 생산 비용은 $688/ton이었으며, 신문용지 영업 수익은 $3억 4,700만 하락한 $4억 4,100만으로 전년 동월비 44% 하락하였다.

또한 상반기에 583,000톤의 생산량을 삭감하였던 이들은, 2/4분기에 367,000톤을 삭감 및 올해 남은 기간 동안 분기당 250,000~300,000톤의 생산량을 추가로 삭감할 것이며, Thunder Bay에 있는 두 개의 공장을 8월 21일부터 무기한 휴업한다고 전했다.

- [ASIA] 공급 과잉으로 아시아 시장의 신문용지 가격 하락

아시아의 신문용지 시장은 수요 향상에도 불구하고 공급과잉과 3/4분기 수입제품 가격 하락으로 인해 어려움에 처해 있다.

많은 구매자들이 가격이 최저점에 다다랐다고 생각하고 있어 판매는 호조를 띠고 있으나, 공급 과잉의 압박은 판매자들이 공급량을 줄이고 시장 점유율을 유지하도록 유도하고 있다.

수입에 의존하고 있는 홍콩과 싱가포르에서는 가격이 1/4분기보다 톤당 $10~20 하락하여 45-g 제품은 $480~500/ton이 되었다. 대만도 톤당 $20 하락하여 $480~500/ton이 되었으며, 인도의 가격은 2/4분기에 $500~520/ton에서 $460~500/ton으로 하락하였고, 몇몇 중국의 판매자들도 최저 $520/ton에 공급하고 있으나 판매가 어려운 상황이다. 또한 태국에서도 톤당 $20~30 하락하여 $460~500/ton이다.

인도의 발행인들은 비용을 낮추기 위해 수입제품에서 가격이 낮고 국내에서 생산된 신문용지로 전환하겠다고 하고 있어, 몇몇 유럽과 아시아의 공급자들은 시장을 확보하기 위해 가격을 인하하여 이에 응하고 있다.

몇몇 시장 참여자들은 다음 분기에 원자재 및 운송 비용 증가로 가격이 상승할 것을 기대하고 있으며, 침체기에서 벗어나고 있는 아시아의 경제 상황에 따라 신문용지 수요가 늘어날 것으로 바라보고 있다.

관계자들은 이러한 가격 상승이 성공하기 위해서는 공급과 수요의 균형을 잡아줄 수 있는 생산량 삭감이 필요할 것이라고 전했다.

3.    MARKET PULP

- [LATIN AMERICA] 브라질의 펄프 생산자들 3/4분기에 조업 중단 계획

최근 조업 중단을 선언한 칠레의 Empresas CMPC와 브라질의 Suzano Papel e Celulose의 뒤를 이어 몇몇 남미의 펄프 생산자들이 3/4분기에 조업중단에 들어간다고 전했다.

브라질의 VCP는 BEK 펄프 공장을 8월 초 10일간 휴업하여 30,000톤을 삭감할 것이다. Jari(Grupo Orsa 소유)는 Monte Dourado 펄프 공장의 조업 중단을 8월 11일~16일에서 7월 6일~12일로 앞당겼다. Monte Dourado 공장은 5,500톤의 펄프 생산량을 삭감하게 되었다. Aracruz Celulose는 Guaiba 공장을 7월 10일~17일 조업 중단을 하여 BEK 펄프 생산량을 10,000톤 삭감하였다. 또한 Cenibra는 연간 110만 톤 생산하는 Belo Oriente 공장에서 9월에 조업 중단을 계획하였다.

- [LATIN AMERICA] 브라질과 칠레, 중국에 펄프 수출 러시

브라질과 칠레는 중국의 수요 호조로 올해 상반기에 작년보다 높은 수출량을 기록하였다. 브라질의 펄프 수출에서 중국이 차지하는 비중은 작년 상반기의 20%에서 34%로 증가하였고, 중국에서의 칠레의 비중은 28.5%에서 46%로 증가하였다.

상반기에 브라질은 작년 동기대비 118% 증가한 140만 톤을 중국으로 수출하였고, 칠레는 작년 525,000톤에서 76% 증가한 924,250톤을 수출하였다.

6월까지의 브라질의 펄프 총 수출량은 18% 증가한 390만 톤이었고, 칠레는 7.8% 증가한 200만 톤을 수출하였다. 달러화 조건에서 브라질의 펄프 수출은 15억 달러에 이르나, 가격 하락으로 인해 2008년 보다는 17% 하향한 것이다.

중국에 한해서만 브라질의 수출량은 5억 1,100만 달러에 이르며 2008년 상반기보다 42.7% 성장하였다. 반면 유럽으로의 수출은 38.5% 하락한 5억 5,900만 달러이었으며, 북미로의 수출은 19% 하락한 2억 7,700만 달러였다.

4.    RECOVERED PAPER

- [ASIA] 공급량 부족과 중국의 높은 수요로 RCP 가격 상승

수요 증가와 한정된 공급량으로 RCP의 가격이 중국과 동남아시아에서 상승하였다.

미국과 유럽, 일본의 한시적 생산량 하락으로 공급이 한정되어 있으며, 이슬람의 라마단 기간의 영향으로 동남아시아에서의 미온적인 수요를 상쇄할 정도로 중국의 구매 활동은 활발하게 이루어지고 있다. 관계자들은 고지 공급이 원활하지 않음에도 대부분의 이용 가능한 수량은 중국으로 향하고 있다고 전했다.

미국 OCC 가격은 $180~190/ton으로 톤당 $20 상승하였으며, New Double-lined Kraft Clippings는 $195~205/ton으로 톤당 $20~25 상승하였다. ONP는 $160~170/ton으로 톤당 $15 상승하였고 Mixed Paper는 $140~150/ton으로 톤당 $10 상승하였다. 펄프 대용품은 톤당 $15~20 상승하였는데, Sorted White Ledger와 Hard White Shavings는 각각 $315~325/ton, $135~145/ton으로 상승하였다.

유럽의 OCC는 $160~170/ton으로 톤당 $10~15 상승하였고, ONP는 $155~160/ton으로 톤당 $15 상승하였으며, Mixed Paper는 $135~145로 톤당 $10 상승하였다.

일본의 OCC는 $170~180/ton으로 톤당 $20 상승하였고, ONP는 $160~170/ton으로 톤당 $15~20 상승하였으며, Mixed Paper는 $135~145/ton으로 톤당 $5~10 상승하였다.

5.    COATED PAPER

- [ASIA] 중국, Coated Woodfree 수입 관세 연장

중국의 상무부(Ministry of Commerce)는 일본과 한국으로부터의 수입 Coated Woodfree Paper에 대해 반덤핑 관세를 향후 5년간 연장하겠다고 밝혔다. 이들은 관세가 해제될 경우 덤핑이 다시 발생하여 중국 산업에 악영향을 줄 수 있어 이와 같이 결정했다고 한다.

4~71%의 과세가 2003년 8월 6일부터 5년간 발효되었으며, 이에 해당되는 제품은 Basis Weight가 70~350g/m²인 Coated Fine Paper였다.

상무부는 APP China의 자회사인 Gold East Paper 및 Shandong Chenming Paper Holdings, Weifang Henlian Coated Fine Paper로부터의 청원을 받아, 관세가 철회되는 작년 8월 6일에 이에 대해 재검토하기로 하였으며, 1년간 재검토 기간을 가졌다.

또한 이들은 비록 두 국가로부터의 수입량이 감소하고 있음에도 불구하고 중국의 Coated Woodfree Paper 부문은 이들 국가의 수입 제품에 노출되어 있다고 전했다. 일본으로부터의 수입량은 2003년 78,500톤에서 6.5% 하락하여 작년에는 73,400톤이었으며, 한국으로부터의 수입량은 97,100톤에서 42% 하락한 56,600톤이었다. 이들 국가로부터의 수입량은 지난 6년간 중국의 총 Coated Fine Paper 수입량의 30% 이상을 차지하고 있었다고 한다.

* 자료 출처 : PPI PULP & PAPER WEEK, Vol.31, No.31, PPI LATIN AMERICA, Vol.5, No.30, PPI ASIA, Vol.12, No.15