1.    WORLD NEWS

- [CHINA] 전국 규모의 설비 폐기 조치 발표

중국의 산업 및 정보기술부처(Ministry of Industry and Information Technology; MIIT)는 279개의 펄프 및 제지 기업을 발표해 9월 말까지 노후한 설비를 폐쇄하도록 조치했다. 대상 설비의 대부분은 노후하거나, 비효율적인 제지 및 판지, Non-wood Pulp, Recovered Fiber 기계 등으로, 연간 465만 톤 규모의 펄프 및 제지, 판지 설비가 폐쇄될 예정이다.

중국 정부는 에너지 집약적이고 오염을 유발하는 산업을 중단해 오염을 줄이고 효율성을 높이고자 이것을 계획하였으며, 이미 지난 2006~2009년 사이에 오염 감소와 설비를 현대화 하는 과정에서 수백 개의 Non-wood 펄프 및 제지 공장을 폐쇄한 바 있다.

MIIT는 폐쇄 목록에 18개 카테고리로 2087개 공장을 넣었으며, 여기에는 시멘트와 철강 등 활발하게 이뤄지고 있는 산업들도 포함되어 있다. MIIT는 9월 30일까지 설비를 폐쇄하지 않은 기업의 경우 면허나 폐기물 처리와 관련된 허가가 중지될 수 있고, 기업 융자도 동결되며, 새로운 프로젝트나 확장이 허용되지 않으며, 에너지 공급이 중지될 수 있다고 전했다. 그러나 여기에 해당되는 기업이 모든 공장을 폐쇄하지는 않도록 할 방침이다.

한편 목록에 속한 대부분의 공장은 소규모이거나 덜 알려진 기업이나, 대규모 Packaging 생산업체인 Nine Dragons Paper (Holdings)의 두 개의 자회사인 Nine Dragons Xing An Pulp & Paper 몽골지사와 nine Dragons Pulp & Paper 러산(낙산)지사도 여기에 포함되었다.

- [USA] 2/4분기 펄프 및 제지 기업들 전년 대비 마진 2배 증가

1/4분기에는 기업들이 남부의 지속적인 호우와, 펄프 및 RCP 비용 증가, 제지 및 판지 가격 때문에 어려움을 겪었으나, 2/4분기에는 기업 환경이 향상되기 시작해 경기침체의 영향을 받은 지난해의 1.2%의 마진률과 비교할 때 올해에는 2.5%로 두 배 이상 증가했다.

2/4분기에 수익이 나아진 기업들은 생산량 증가에 대해 언급하였으며, 이는 전반적으로 미국의 펄프 및 제지 시장의 향상과 관계가 있었다. 상반기에 생산량이 증가된 제품은 Coated Paper(작년 상반기와 비교해 24.5% 증가)와 Unbleached Kraft Linerboard(8.8% 증가), Recycled Paperboard(13.6%) 등이었다.

모든 부문의 기업들이 판매 호조를 보이고 있으며, 이 중 Neenah Paper의 Fine Paper 판매량은 9%, NewPage의 판매량은 29%, Sappi는 12%, RockTenn은 12%의 증가를 보였다. Specialty Paper가 주종목인 Appleton의 Richards 대표는 “모든 제품군의 선적량과 수익이 수요 및 시장 점유율 향상과 함께 증가하고 있다”고 전했다.

- [NORTH AMERICA] White Birch 인수 진행, AbitibiBowater의 생산가보다 낮은 판매가

북미 전체 생산량의 63%를 차지하고 있는 두 개의 북미 최대 신문용지 생산업체가 이번 가을에 CH. 11에서 벗어날 준비를 하고 있다. AbitibiBowater와 White Birch의 상환능력은 긍정적으로 평가되어야 하지만, 최근 상황에서 신문용지 생산이 큰 도움이 되지는 않는 것으로 보인다.

한편 유일하게 White Birch 인수 의사를 밝힌 한 업체는 기업분할가치(부채추정액을 제외한 9천만 달러)에 근접하게 금액을 제시했으며, 최근 현저하게 감소한 분기별 손실을 보였던 Abitibi의 2/4분기 평균 판매가는 $597/ton이었던 반면, 평균 생산비용은 $661/ton으로 판매가가 $64/ton 낮았던 것으로 전해지고 있다.

2.    MARKET PULP

- [EUROPE] Softwood Pulp 가격 인하 압박

Hardwood 펄프 가격이 유럽에서 하락세를 보임에 따라 Softwood 가격 또한 낮아질 전망이다. Fibria와 Suzano 등 생산업체들이 가격을 인하해, Softwood 부문에서도 압박이 전해지고 있다.

Benchmark NBSK의 경우 북미와 아시아에서 가격이 하락했으며, 생산업체인 Canfor는 8월에 아시아에서는 톤당 20달러, 북미에서는 30달러 낮추기도 했다.

구매업체들은 생산업체들이 가격을 낮출지 확실치 않다고 했지만, 한 관계자는 이에 대해 시간 문제라고 전하며, 8월에 가격이 하락하지 않으면 9월에 나타나게 될 것이라고 덧붙였다. 또 다른 구매업체 관계자도 공급업체들이 가격을 낮추려는 움직임이 나타나고 있어, 8월 말에 가격이 낮아질 것으로 전망했다. 생산업체 관계자들도 Softwood에 대해 가격 인하 압박을 받고 있다고 전했다.

3.    NEWSPRINT

- [EUROPE] Norske Skog, 수익성 악화 지속

Norske Skog는 낮은 제지 가격과 높은 비용 때문에 1/4분기에 이어 2/4분기에도 수익성이 낮게 나타났다. Ombudstvedt 대표는 이에 대해 “모든 부문에서 노력하고 있지만, 2/4분기 성과가 낮았던 것은 인정할 수밖에 없다. 또한 부채 삭감도 선결 문제로 남아 있다. 올해 추가적인 계획을 세우고 있다.”고 전했다.

Ombudstvedt는 유럽의 신문용지 부문의 수익성은 만족스럽지 못하며, 2/4분기 평균 신문용지 가격은 1/4분기보다 낮았다고 전했다. 또한 몇몇 공장이 중단되었음에도 과잉 공급이 문제되고 있는 상황이어서 여전히 합병의 여지가 남아 있음을 지적했다.

한편 유럽 이외의 지역에서는 상황이 나아서 아시아와 남미에서의 가격은 상승하고 있다고 한다. 따라서 Australasia에서 위치를 견고히 하기 위해 5년 계획을 세우고 있으며, 최근 장기계약이 진행되었음을 언급했다.

- [EUROPE] 2/4분기 신문용지로 고심하는 Holmen

올해 2/4분기에 전년동기대비 운영 수익은 최대 28%, 세후 수익은 최대 48% 하락하면서 신문용지가 Holmen에 지속적으로 문제가 되고 있다. 이는 신문용지 가격 하락과 더불어 RCP 및 펄프 비용 증가가 작용한 것으로 보인다. 또한 RCP 부족으로 마드리드 공장을 중단해 LWC와 신문용지 생산에 어려움이 있었다고 한다.

한편 Holmen의 제지부문 운영손실은 지난해 SEK 2억 6,700만 대비 지난 상반기에 SEK 3억 4,800만(4,700만 달러)으로 증가했으며, Hall 대표는 프레젠테이션에서 그의 임기 중 최악의 성과를 보였다고 전했다.

Hall 대표는 신문용지는 가격 인상이 어렵지만, 3/4분기에는 Magazine Paper나 MF Magazine Paper 가격이 올라 수익에 영향을 줄 것으로 기대하고 있으며, RCP 가격도 높게 유지되고 있지만 추가적인 인상은 나타나지 않을 것으로 전망했다.

유럽에서 Standard Newsprint 판매가 부진한 반면, MF Magazine Paper 판매는 증가하고 Telephone Directory Paper나 Book Paper 등의 수요는 안정적으로 전해졌다.

- [ASIA] 2012년 신문용지 시장 성장 기대

중국과 인도가 2012년까지 아시아의 신문용지 시장의 회복을 이끌게 될 것으로 기대되고 있다. RISI의 Graphic Paper 부문 Maine 부사장은 중국과 인도의 중산층이 신문용지 독자층으로 자리잡고 있으며 광고 수익과 신문용지 수요를 증가시키고 있다고 전했다.

Maine은 아시아에서 지난해 대비 올해 수요량이 5~6% 증가했으며, 2011년까지 2008년 수준으로 회복되고, 2012년에는 성장세를 보일 것으로 전했다. 이중 중국과 인도가 이러한 성장을 이끌어, 2012년까지 2009년 대비 180만 톤 증가하며 인도와 중국이 각각 600,000톤, 790,000톤을 차지하게 될 것이라고 전망했다.

이와 더불어 북미의 신문용지 수요는 지속적으로 감소세를 보이고 회복되지 않을 것이며, 특히 미국의 신문구독률이 영구적으로 감소해 영향을 미칠 것으로 보았다. 또한 서부 유럽도 이와 마찬가지 양상을 보일 것으로 덧붙였다.

4.    RECOVERED PAPER

- [CHINA] 전 세계 RP 무역에서 54%를 차지하는 중국

RISI의 연간무역자료에 따르면, 지난해 전세계의 Recovered Fiber 무역에서 중국이 차지한 비중은 54%로, 지난 2004년의 34%에서 괄목할만한 성장을 보였다. 지난해 미국은 전체 1,900만 톤의 Recovered Paper 생산량 중 2/3인 1,300만 톤을 중국으로 수출했으며, 중국은 미국을 제외한 다른 지역에서 1,700만 톤을 수입했다.