[북미]  US 펄프 가격 그대로 유지 – 가격 하락 가능성 잠재

주요 생산업체들이 정규 계약물량에 대해 가격을 그대로 유지하면서 이번 달 북미 펄프 가격은 변동이 없다. 물론 소수의 공장들이 비밀리에 거래를 성사시키면서 시장은 힘을 잃고 12월에 다시 가격 하락 가능성이 커졌다. 시장관계자들은 NBSK 가격은 $970/톤을, SBSK 가격은 $920-930/톤을 유지하였다고 PPI Pulp&Paper Week 에 알려왔다.

부분적으로 중국과 같은 수출시장의 강력한 BSK 수요 덕분에 NBSK 재고는 전세계적으로 적당한 수준이 되었고, 미국 스팟시장은 다소 진정되었다. 반면 몇몇 생산업체들은 지난 여름 중국시장에서 미진했던 판매를 보충하기 위해 물량을 중국으로 이동시켰다. 최근에 중국의 수요는 활기를 띠고 있다.

한편 Terrace Bay Pulp에서 공급하는 새로운 물량과 경쟁을 해야 하는 일부 공장들은 지난달보다 $20/톤 낮은 가격에 NBSK를 계약하기도 했다. 이 공장은 9월 28일 연산 35만톤의 생산설비 라인을 가동하기 시작하였고, 현재 미국 유럽 아시아에서 프라임 NBSK를 마케팅하고 있다.

미국 BEK (Bleached Eucalyptus)는 $900/톤, NBHK가 $840-860/톤, 그리고 SBHK가 $830/톤으로 US BHK 가격은 변동이 없다. 미국 바이어들은 7월 이후 4개월 동안 북미산 BHK 가격 하락을 주도했으나, 실제 BEK가 8월에 단 한차례 $50/톤 하락했다는 사실에 적잖이 놀랐다. 6백 달러 중반까지 낮아진 미국 스팟 가격과 아시아의 가격 하락 논의가 진행되는 가운데 BEK가 얼마나 오랫동안 현재 가격을 유지할 수 있을지는 의심스럽다. 그리고 남미의 BEK 생산업체 한곳은 12월 1일부터 중국 가격을 $50/톤 인하하겠다고 발표했다.

[남미]  브라질 유칼립투스 펄프 11월 가격 변동 없을 듯

브라질의 주요 펄프 공급업체들은 이달 유칼립투스 가격을 10월과 동일하게 유지하고 있다. Suzano와 Fibria는 BEK 펄프를 북미에서 $900/톤, 유럽에서 $870/톤, 그리고 아시아에서 $800/톤에 판매하겠다고 밝혔다.

Fibria의 CFO는 비록 회사의 공식적 발표가 없을지라도 현재의 지표를 보면 12월에도 펄프가격에 변동이 없을 것 같다고 말했다. 또한 Fibria의 IR 담당자는 이달의 펄프 가격이 높다고 생각될 수 있으나, 제한된 공급과 낮은 재고 수준이라는 현재의 시장 상황이 반영된 것이라고 덧붙였다. 그러나 Fibria는 중국에서 $50/톤 가격 인하를 발표했다.

CMPC의 CFO 역시 가까운 시일 내에 펄프 설비 증량 계획이 없기 때문에 올해 말까지 펄프가격 변동은 없을 것이라고 믿고 있다. 그러나 내년 상반기에 유럽과 남미의 펄프 수요는 강세를 보일 것으로 기대한다. 한편 CMPC는 아시아 시장에서 BEK 펄프 가격을 $50/톤 낮은 가격에 오퍼하고 있다.  Arauco 역시 11월초에 중국 가격을 $50/톤 인하 하였다.

2. PRINTING PAPER

[유럽]  유럽 CWF 가격에 압력 증가

리드타임이 짧기 때문에 CWF 가격은 주요 유럽 시장과 영국에서 더 심한 압력에 직면하고 있다. 1개월이 넘는 인도 기간 덕분에 공급업체들은 올 초에 두 번의 가격인상을 밀어붙일 수 있었으나, 인도기간이 2주 안팎으로 짧아진 지금은 3번째 가격인상 실현이 훨씬 어려운 숙제가 되었다.

관계자들은 시장이 꽤나 혼란스럽다고 표현하였다. 많은 경우 EUR10-30/톤 정도 가격이 인상되었으나, 이보다 큰 폭의 가격 인상도 있었다. 이와 동시에 몇몇 바이어들은 어떠한 가격인상도 받아들이지 않았다고 말했다. 일부 셀러들은 협상에 오랜 시간이 걸렸다고 말했고, 다른 이들은 가격협상을 다시 시작해야 했다고 말했다. 그 결과 가격대가 폭 넓게 형성되었는데, 과도한 종이 공급이 가장 설득력 있는 사유로 거론된다

영국의 경우 대부분의 공장과 상인들은 ￡30/톤 인상을 밀어붙였으나 실제는 ￡10/톤 인상에 머물렀고, 심지어 2011년 4월까지의 가격을 확정하기도 했다고 한 바이어가 언급하였다. 

독일의 한 셀러는 CWF 가격을 인상했으나 바이어의 저항이 너무 강력했다고 말했다. 문제는 가격 인상에 협조한 상인들이 있었으나, 시장점유율을 잃지 않으려고 가격인상에 저항하는 이들도 있다는 사실이다.

주요 유럽 시장의 가격은 현재 100gsm Reel에 대해 EUR700/톤, 100gsm Sheet는 EUR800/톤 이상에서 형성되어 있다. 영국의 100gsm Reel 가격은 ￡600/톤 이상에서 형성되었고 115gsm Sheet는 ￡700/톤 이상에서 시작한다.

[남미]  브라질 인쇄용지 시장점유율 하락에 따라 반덤핑세 도입 고려

올해 1월~9월까지 브라질 인쇄용지 생산업체들의 국내 시장점유율은 54%나 감소하였고, 수입 인쇄용지는 계속해서 증가되는 추세라고 Bracelpa(브라질 펄프 제지 협회) 회장이 전했다. 이에 브라질 인쇄용지 생산업체들은 시장점유율 하락을 걱정하며 반덤핑 조치를 당국에 요청할 것인지 검토하고 있다고 덧붙였다.

그는 브라질 인쇄용지 생산이 단기간에 위험에 처한 요인으로, 브라질 화폐가 미국 달러 대비 평가 절상되었고, 주로 교육과 문화적 목적에 사용되어야 할 수입 비과세 인쇄용지가 통제권에서 벗어났으며, 최근 중국과 인도네시아산 Coated Paper에 대해 미국이 반덤핑세를 부과했기 때문이라고 지적하였다.

미국이 아시아산 인쇄용지에 반덤핑세를 부과하고 유럽 역시 반덤핑세 부과를 검토하면서, 아시아의 생산업체들은 브라질과 같은 또 다른 기회 시장을 찾고 있다. 브라질의 반덤핑 조치는 브라질 및 그 외 지역의 생산업체들과의 협의 이후에나 가능한 마지막 옵션이다. 그리고 반덤핑세 부과는 매우 민감한 문제이기 때문에 내년 6월 이전에 반덤핑 조치가 결정되지는 않을 것이라는 것이 Bracelpa 회장의 의견이다.

3. RECEVERED PAPER

[남미]  중국의 멕시코 OCC 구매 증가로 미국 멕시코 무역에 영향

중국이 멕시코 OCC를 적극적으로 구매하기 시작하면서 멕시코 공장들은 중국으로 수출된 물량을 보완하기 위해 미국 고지 수입을 늘리고 있다. 미국 정부 자료에 따르면 멕시코에서 수입한 미국 고지는 월 78,000톤 정도 추가로 증가하였다. 이러한 무역흐름 이동이 발생하는 것은 중국의 컨테이너보드 및 박스보드 산업의 강력한 성장과 관련 설비의 증설 계획 때문이다.  

아시아(중국)는 미국 동부와 서부 그리고 시카고에서 고지를 가져가고 마지막으로 텍사스에서 가져가고 있다. 텍사스는 멕시코향 선임이 가장 좋은 지역이며 아시아향 선임은 별로 좋지 않다.

멕시코 공장들은 대부분 OCC를 텍사스에서 구매하는데, 북미 컨테이너보드 설비의 심장부인 미국 동남부 지역의 컨테이너보드 공장들에 공급 압력이 가해질 것으로 보인다.

미국 상무부에 따르면 올해 8월까지 미국의 멕시코향 고지 수출은 130만톤으로 91% 증가한 것으로 나타났으나, 국제 무역정보 서비스 그룹에 따르면 멕시코향 미국 고지수출은 950,360톤으로 단지 5.6%만 증가하였다.

미국 정부에서 발표한 130만톤 가운데 43%는 ONP 이며, 전체 ONP의 82%는 신문용지 생산업체에 수입되었다. 그리고 26%는 OCC 이고, 약 24%는 고급고지와 펄프 대체품으로, 24% 가운데 85%가 펄프 대체품이었다. 

4.  BAORD

[북미]  국제 BOARD 수요 5% 성장, 미국 BOX 시장은 큰 변화에 직면

국제 컨테이너보드 수요는 연평균 5% 로 성장하고 있으나, 미국 내 박스 시장은 상황이 전혀 다르다. 미국 Corrugated Box 산업은 지난 10년 동안 전체 Corrugated Box 제조량의 14%를 잃었으며, 아직도 많은 최종 소비 시장이 쇠퇴의 길을 걷고 있다.

지난해 경기침체는 80년 만에 찾아온 최악의 “암흑기”로 미국인의 생활스타일을 변화시켰다. 그럼에도 불구하고 국제 컨테이너보드 시장은 연평균 5%로 성장하고 있고, 컨테이너보드 설비는 2009년 1억 2,700만톤에서 2012년까지 1억 5,100만톤까지 성장할 것으로 예측된다. 2015년이면 아시아가 전세계 컨테이너보드의 절반을 생산하게 될 것이고, 유럽은 동유럽의 급성장에 힘입어 미국을 추월하게 될 것이다.

미국은 인수합병을 통해 수요 하락에 대처하고 있다. 30개가 넘는 생산업체들과 독립 컨버터들이 지난 수십년 동안 시장에서 사라졌다. 현재 5개의 회사가 미국 Corrugated Market의 83%를 차지하며(1989년에는 39%를 점유했었다), Pratt Industriess, Rocktenn 그리고 Norampac 같은 10개의 대형 Corrugated Box 공급업체들 사이에 신규 업체들이 출현하고 있다. 내구력이 있는 최종 사용재의 하락으로 식음료용 Corrugated Box는 현재 미국 Box 출고량의 약 42%를 차지한다.

한편 지난 10년간 미국 내 박스 출고량이 14% 하락한 이후 미국의 박스 공장들은 회사를 폐쇄하고 있고, 그 결과 많은 Converting 기계들이 시장에 버려졌고, 남은 업체들간의 경쟁은 더욱 치열해졌다.

* 출처 : PPI PULP&PAPER WEEK Vol.32, No.44, PPI EUROPE Vol.25,No.43, PPI LATIN AMERICA Vol6, No.45