포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2014년 11월 21일

2014 / 11 / 21 [오후 5:52:23]

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1. PRINTING PAPER

[유럽] UPM 연간 80만톤 생산량 폐쇄

UPM에서는 유럽 제지 산업의 과잉공급을 감축시키기 위해 2015년 연간 80만톤 가량의 설비를 영구적으로 폐쇄할 계획이다.

신문용지의 경우 프랑스 Chapelle공장 PM3와 영국 Shotton의 PM1을 생산 중단할 계획이며, 총 생산량이 연간 34.5만톤에 달한다.

잡지용지의 경우 이번 폐쇄 계획으로 Jamsa River공장의 연간 23.5만톤 SC용지 설비 Jamsankoski PM5와 Kaukas공장 22.5만톤 coated mechanical paper설비 PM2가 영향을 받게 될 것이며, 4대 모두 2015년 1분기 말에 폐쇄될 예정이다.

2. RECOVERED PAPER

[아시아] 중국의 수입 허가 과정과 쿼터에 대한 불확실성으로 RCP 가격 하락

중국 정부가 RCP 수입 허가 승인 절차 변경을 철회하면서 중국 고객사들이 해외 RCP 구매를 중단했다.

환경보호부에서는 허가 승인절차를 각 지방성에서 자체 관할법으로 공장이 제출하는 신청서를 허가할 수 있는 권한 위임을 할 계획이었고, 그 와중에 2015년 허가 신청절차를 올해 말에서 2015년 2월 28일로 늦추었었다.

결과적으로 현재 허가 승인 절차 변경이 철회되면서 행정절차가 원점으로 돌아왔다. 가장 큰 문제는 2015년 허가가 올해 말에 만기된다는 점인데, 올해 쿼터를 맞추려고 하는 공장들의 경우 현재 주문을 하기에 너무 늦어 버렸다.

이번 혼잡으로 LA 및 오클랜드 항만이 영향을 받았으며 시애틀-타코마 항만에서도 지난 주부터 정체가 나타나기 시작했다. 미국 항만 정체로 공급업체들은 늘어가는 재고량 압박을 받고 있고, 이로 인해 대부분의 제품 가격이 하락했다.

미국 OCC 가격의 경우 지난 몇 주 동안 톤당 $5-6의 가격 하락을 기록하며 가격이 톤당 $192-195, ONP의 경우 톤당 $2-3 하락한 톤당 $153-156가 되었다. mixed paper의 경우 가장 큰 타격을 받았으며 물량이 상당폭 하락하고 가격의 경우 톤당 $5 하락하며 톤당 $137-140가 되었다.

시장 소강상태로 인해 유럽 RCP 산업도 순조롭지 못했다. 유럽 OCC(1.05) 가격이 결과적으로 톤당 $12 하락하며 톤당 $168-170가 되었다. ONP와 mixed paper 가격의 경우 동일 수준을 유지했다. 이 두 가격이 유지된 이유는 할당량이 상당 감소했기 때문인데, 일부 공급업체들은 모든 제품 공급을 중단했다.

제한적 공급에도 불구하고 일본 제품 가격도 하락했다. 일본 OCC 가격은 톤당 $4-5 하락하며 톤당 $187-190에 도달했다. ONP의 경우 톤당 $6 하락하며 톤당 $204-216, mixed paper는 톤당 $2-3 하락한 톤당 $188-190에 거래되고 있다.

3. BOARD

[유럽] 네덜란드 Parenco 내년 초 PM2 전환에 대한 최종 결정

네덜란드 Parenco에서는 Renkum공장에서 미작동되고 있는 신문용지 설비 PM2를 recycled containerboard로 전환할 계획에 대한 최종 투자 결정을 내년 초에 내릴 예정이다.

연간 22.5만톤의 신문 용지를 생산하는 본 설비는 2009년부터 미작동되었는데, 전환이 이루어지면 연간 36만톤의 testliner 3와 기본 평량 70-160 g/m²의 fluting를 생산하게 된다.

4. MARKET PULP

[유럽] 미국 펄프 및 제지 업체들 3분기 판매 및 수익 개선되며 최고 이익률 기록

3분기 미국 GDP 성장률이 3.5%인 가운데, 미국 펄프 및 제지 업체들의 최근 결산보고서에서 전반적으로 최고치의 수익률을 기록했다.

P&PW에서 조사한 23개 미국 펄프 및 제지 업체들의 합계 순이익이 평균 매출액의 7.3%로 나타났다. 23개 업체의 3분기 잠정수익액 $244.11억는 전년 3분기 $232.95 대비 4.8% 더 높아진 것이다.

매출액 기준 최대 5개 업체 IP, RockTenn, Weyerhaeuser, Kimberly-Clark, PCA들이 총 수익률의 56%를 차지하고 있으며 IP가 단독으로 25%를 차지하고 있다. 23개 업체 중 2개 업체 Graphic Packaging과 Verso는 빠른 합병으로 두 자릿수 증가를 보이며 더 높은 매출을 보고했다.

업체들의 총 합계 수익 $17억 7,500만는 전 분기 대비 15% 성장을 보였으며 2013년 3분기 $17억 400만 대비 4.2% 상승세를 나타냈다. 그 중 9개 업체는 작년 대비 더 낮은 수익을 보였으며 오로지 두 개 업체 Verso와 Wausau만이 마이너스 성장을 보였다.

수익률 측면에서 동일한 상위 5개 업체에서 단일 항목을 제외하고 전체 수익률의 66%을 기록했으며 IP의 수익률은 전체의 약 23%를 차지했다.

[남미] Eldorado는 2014 3Q EBITDA마진 40 %기록, 매출 18.5% 상승
Eldorado Brasil은 연산 150만톤 BEK공장 가동 이후 EBITA 마진이 40%에 달했다.

Eldorado의 수익은 2014년 7-9월 총 Real 5억 9,700만으로 전년대비 18.5% 상승했다. 반면에 EBITDA는 Real 2억 3,700만으로 61% 상승했다. 2014년 첫 9개월 동안은 Real 5억 1,700만으로 전년 동기 대비 거의 2배에 달한다.