포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2015년 04월 30일

2015 / 04 / 30 [오전 11:27:11]

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1. NEWSPRINT

[유럽] 신문지의 가격이 대폭하락 후 유럽의 신문지 Capacity 위축 심화

올 들어 유럽의 신문용지 가격이 7~10% 하락과 더불어 Aylesford를 비롯한 영국의 신문용지 공장의 폐쇄 등 capacity 는 계속 감소하고 있다. 게다가 곧 닥쳐올 여름휴가 시즌으로 인한 추가 가격하락도 예상되고 있다. 영국의 구매자들은 유로화의 하락과 비례해 다시 한번 가격이 떨어질 것이라는 예상을 내놓고 있으며, 영국시장은 완전한 수입마켓으로 전환되는 과정이라 전망하고 있다.

상반기 가격동향을 보면, 영국은 ￡345~370/MT(42.5g), 프랑스는 Euro 460~485/MT(42g)으로 형성되어 있다. 스페인 Euro 425~450/MT(45g), 더욱이 Euro 400/MT 근처에서 거래되는 경우도 있다고 한다. 이태리는 Euro 435~470/MT(45g)에 계약을 하고 있다.

특히 스페인의 경우 위의 가격으로의 validity를 상반기 이후 혹은 올해 말까지 연장하는 몇몇의 공급자들도 있다.

독일의 경우 Euro 410~435/MT(45g)정도로 거래가격이 형성되어 있다. 독일의 생산자들은 올 들어 3~4%의 가격하락을 예상했으나, 실제 10~11% 하락하여 멘탈붕괴 상황이라고 전하고 있는 실정이다.

이런 최악의 상황 속에서 러시아산의 저가 공략이 파상적으로 자행되고 있다.

러시아는 Euro 400/MT(45g)정도로 팔고 있으며, 심지어는 Euro 300후반 수준에도 오퍼되고 있다는 소문도 돌고 있으나, 러시아산들은 공식적인 확인을 회피하고 있다.

한편, 유럽의 신문지 수요는 매년 하락하고 있다. 이리하여, 유럽산은 유로약세를 보조무기로 수출드라이브로 아시아 시장에 맹공을 퍼붓고 있다. 특히 인도 시장에 $500~560/MT(45g)으로 공격적인 오퍼를 진행 중이다. 러시아산은 유로화 대비 루블화의 상대적 약세로 서유럽으로 침투 하고 있는 형국이다.

[World news] 신문용지 시장에서의 수요와 가격의 폭락으로 Global 비통에 빠지다.

전세계적인 공급과잉과 가격하락으로 충격적인 분위기가 흐르는 가운데, 저비용의 Volga마저도 대세에 억눌려 shut down 하는 지경에 이르렀다. 이에 따라 인도는 저평량 virgin newsprint 를 유럽이나 북미시장에서 수입해야 하는 어려움에 처해 있다.

서유럽의 신문용지시장은 올 상반기 7~10%의 가격 폭락세를 보이고 있으며, 하반기 조차 예측이 어려운 비극적인 상황에 놓여있다.

미국 신문지의 2015년 3월 수출도 작년 대비 아시아향 32.9%, 남미향 22.4% 감소하여 수출량 감소의 타격을 받고 있으며, 내수시장 또한 작년 동기(1/4분기)대비 12.1% 감소하였다. 시장관계자들은 이번 4월에도 West는 $15/MT, East는 최대 $30/MT까지 하락했다고 전하고 있다. 현재 미국의 생산관계자들은 변동비 밑으로 가격이 내려가지 않기를 간절히 바라고 있으며, 캐나다의 생산자들은 Canadian 1 dollar 대비 US 80cents의 환율 조건 때문에 겨우 변동비의 한계점을 버티는 처참한 상황이 지속되고 있다.

2. PRINTING PAPER

[러시아] 러시아는 일시적으로 CWF의 수입관세를 하향 조정하다.

러시아 상공부서에 따르면, 당분간 CWF의 수입관세를 10%에서 5%로 조정 예정이다. 이 조정은 금년 7월중 결정될 예정이며, 러시아 내수 인쇄업계의 물량지원 요청에 기인한 것이다. 현재 러시아는 EU와 WTO에서 CWF를 비롯해 MWC, LWC, GC/GZ cartonboard로 관세논쟁을 벌이고 있는 상황이다.

[인도] Lined Paper

미국상무성은 인도의 Super Impex의 lined paper 의 덤핑 수입관세를 없앴다.

lined paper는 학교의 노트 혹은 그래프용지를 말하는데, 22%의 덤핑관세를 지난주에 US 상무국의 inspection review후에 관세를 철폐했다. 이와 더불어, US 상무국은 인도의 Kokuyo Riddhi Paperd부터의 lined paper 수입도 무관세로 confirm 했다.

3. BOARD

[중국] APP China와 Asia Symbol Paper, downtime

APP China와 Asia Symbol Paper는 각각 4월 19일과 18일부터 10일간 maintenance를 위한 downtime을 하고 있는 중이다. 참고로 중국 Qingzhou에 있는 APP cartonboard 공장은 연산 120만톤 이고, Shandong에 있는 Symbol Paper는 연산 53만톤인데, 이번 downtime에 대한 시장의 충격은 아주 미미하다고 시장관계자들은 전망하고 있다.

4. MARKET PULP

[유럽] Cenibra, Suzano는 북미에 BEK 가격을 $20 인상 통지하다.

국제적으로 펄프재고의 하락과 Hardwood의 강세가 지속되는 가운데 Major 펄프공급자들은 4월 24일자로 전면 인상을 고지했다.

Suzano는 4월 21일에 BEK를 북미시장에 $20인상하여 $900/MT notice 했으며, Cenibra역시 4월 24일 BEK를 $900 MT에 통지 완료했다.

BHK는 공급자들이 5월 인상에 대해서는 아직 확실한 이야기는 없었지만, 수요의 강세로 인상을 심사숙고 하고 있는 중이다. 국제적인 재고도 하락하고 있고 중국에서도 가격인상에 대한 긍정적인 sign이 있어 아마도 5월 추가 인상은 무리가 없을 것으로 예상된다. NBSK는 근 5개월 동안 하락세를 면치 못하다 최근 하락을 멈춘 듯 보인다. (최근 $980/MT 수준) downtime 등으로 재고는 줄고 있으나, 수요의 감소가 동시에 이루어져 큰 변동은 없는 상태이다.

참고로 Ilim Group은 금주에 중국시장에 BSK를 $20 인상하여 $680/MT 오퍼 했으며 BHK역시 $20 인상하여 $620/MT에 오퍼를 마쳤다. Arauco 또한 중국시장에 BKP와 BEK를 $655/MT로 5월 선적분 거래를 마쳤다.

[남미]남미의 BEK 가격 상승기조.

Suzano, Cenibra의 BEK가격을 북미에 각각 $20 인상고지 했으며, 추가로 브라질의 Eldorado Pulp사도 높은 수요와 낮은 global 재고로 인해 5월 1일 기준으로 유럽을 포함한 전 지역에 $20 인상을 통보했다.

PPPC (Pulp and Paper Products Council)에 따르면, global pulp는 지난 3월에는 2월보다 11.4% 증가한 415만톤 delivery 되었다고 전했고, 이는 수요의 증가 뿐만 아니라, 각 지역에 비축된 재고의 감소를 방증하는 것이다. 참고로 BHK는 현재 북미가격 $880/MT이고, 아시아가격은 $600~620/MT에 형성되어 있다.

브라질 내수시장을 들여다 보면, 현재 Local 구매자들은 달러의 강세, 즉 브리질 Real 통화의 약세로 해외직구보다는 내수구매에 집중하고 있는 형편이나, 브라질의 생산/판매자들은 내수 거래선에 특별한 가격할인은 없이 공급하고 있다. 자칭 global pulp 회사라는 갑질 마인드로 자국 내수시장도 해외 거래선과 똑같은 비율로 가격인상을 적용하기 때문이다. 참고로 현재 브라질 BEK 내수가격은 $735~760/MT이다. 또한 남미의 다른 국가들은 FOB $655~690/MT으로 거래한다. 남미 이웃나라의 가격이 브라질 내수시장보다 낮은 이유는 물류비용 원가가 내수보다 높기 때문이라고 한다.