포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2015년 08월 07일

2015 / 08 / 07 [오후 5:49:13]

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1. NEWSPRINT

[미국] 북미 신문지 시장이 Howe Sound mill의 가동중단을 인지하고 수용하고 있으며(absorb), 또한 신문지 생산자들은 가격하락이 멈추길 희망하고 있다.

7월 24일 캐나다 British Colombia에 위치한 Howe Sound mill이 갑작스럽게 생산중지 했다. 이후 시장의 반응은 큰 변동없이 이번 일을 수용하였고 오더에 허덕이는 다른 mill들이 Howe Sound의 lost 오더를 cover했다. 캐나다 달러의 약세 장점에도 불구, 변동비에 근접하는 생산을 하는 미국 생산업체들 보다 먼저 Shut down을 하는 Howe Sound의 행보는 예상 밖의 일이라고 볼 수 있다. 참고로 최근 캐나다 달러는 미국 1달러 대비 76.7 cents이다. 6개월 전 76.85 cents보다 더 하락하였다. 이 환율은 11년전 2004년 75 cents의 최저환율과 거의 비슷한 수준에 도달해 있다.

Howe의 경영진들은 태평양 연안 북서부지역의 물 부족으로 인한 선제적 shut down을 준비했었다고 궁여지책으로 이야기하지만 buyer입장에서는 상당 충격적인 조치라고 생각하고 있다.

하지만 전문가들은 시장의 가격하락과 생산비용의 증가로 인한 부정적인 유동성문제로 shut down의 결정이 이루어졌다는 것이 중론으로 받아들여지고 있다.

생산량의 절반을 수출에 의존하는 Howe의 수출시장은 타격이 예상되며, 그에 반해 내수시장은 영향력이 미미할 것으로 예견하고 있다. 어떤 maker는 이번 shut down의 큰 효과는 기대하지 않으며 단지 가격이 더 이상 하락하질 않길 희망하고 있다. 지난 상반기 북미수요가 12.9% 하락을 경험한 어느 생산자는 이번 shut down을 “ it is better than nothing” 이라고 자조섞인 평가를 내놓으며 더 이상 가격하락은 없었으면 하는 바램을 하고 있다. 통계자료에 따르면, 지난 2/4분기 동안의 북미 신문지 시장은 $9억2천6백만의 매출에 $4백만 정도의 손실이 발생하여 전년 동기 $10억9백만 매출에 $2백만 정도에 손실과 크게 비교된다고 전한다.

[한국] 한국의 전주페이퍼는 시장의 약세로 downtime 실시중

한국 신문지 시장을 선도하는 전주페이퍼는 내수침체와 수출가격의 하락으로 지난 7월27일부터 8월 7일 까지 2주간 downtime을 하고 있다. 이번 downtime은 신문지 시장에 약 300,000톤 생산감소 효과가 있다. 이밖에 대한제지, Resolute Korea, Paper Corea의 하계 downtime 계획이 예정되어 있는데 총 16,000톤 감소효과가 예상되고 있다.

[유럽] 신문용지 가격이 약간의 하향세

하반기 들어 서유럽의 신문용지 가격이 약간의 하강곡선을 그리기 시작했다.

영국의 경우 2~4%의 할인가격으로 신규 오더를 계약중이고 프랑스는 €10/MT 하락하여 거래되고 있으며 이탈리아는 여름휴가 이후의 오더를 slight 할인을 이야기하고 있다. 독일산은 가을 인도분에 대해 €10~20/MT 정도의 D.C를 바이어들이 요구하고 있다.

2. PRINTING PAPER

[유럽] CWF 생산자들은 가격인상을 갈망하고 있다.

하절기 비수기와 수요의 하락세에도 불구하고 유럽의 CWF 판매자들은 가격인상을 시도하고 있다.

유로존 주요시장에 7월부터 CWF Reel 제품의 가격을 €10~30/MT 인상 시도 하고 있는 형국이다.

그러나 Sheet제품은 가격이 인상은 seller 입장에서 매우 복잡한 메커니즘이 있어 독일의 경우 인상에 대한 구체적인 내용은 나오지 않았으며 이탈리아는 €30~40/MT 인상시도 하고 있다.

하지만, 현재 영국의 경우 CWF의 가격은 stay 중이고 오히려 가격 할인하여 오퍼중인 경우도 있다.

3. RECOVERED PAPER

[중국] 중국시장의 RCP 가격이 수요의 저하로 하락중 지난 6월말을 정점으로 중국시장 RCP의 가격이 하락하기 시작했다.

Benchmarking US OCC는 지난 3월부터 6월까지 $40/MT 상승하여 $205~210/MT까지 올라갔다가 최근 수요의 저하로 하락세에 있다. Brown grade는 공급량의 감소와 가격고수정책에도 불구하고 지난 7월초에 $200/MT 밑으로 하락했다. 그리고 지난 3주동안 $8~10/MT 떨어져 $187~190/MT 을 기록했다. 바이어들은 더 떨어질 것을 예상하며 줄기차게 가격할인을 요구하는 중이다.

European 역시 지난주에 $7~8/MT 하락해 $171~175/MT에 거래되고 있다. 참고로 EOCC는 주로 중국 동남부 지역의 LOCAL MILL에서 선호하고 있다. JOCC는 $8/MT 하락해 $178~180/MT을 마크하고 있다.

예년에는 중국 중추절(9.10월)을 대비한 container board나 cartonboard의 수요가 7월부터 시작되었으나 올해는 그런 수요가 대폭 감소하여 RCP 가격하락을 일찌감치 겪고 있는 상황이라고 시장 관계자들은 이야기하고 있다.

US ONP는 지난 3주 동안 $9/MT 하락하여 $153~156/MT에 오퍼되고 있으며 US Mixed paper는 $10~13/MT 떨어져 $153~156/MT에 거래되고 있다. 하지만 EONP와 E mixed paper는 각각 $150~155/MT, $138~140/MT으로 지난 7월초 동일가격을 유지하고 있다. JONP는 $2/MT 하락해 $198~200/MT에 오퍼되고 있고 J Mixed paper는 $11~14/MT 떨어져 $164~165/MT로 마감되었다.

4. BOARD

[중국] Shandong Chenming는 Printing Paper와 Cartonboard Paper의 시험생산을 시작했으며, 300,000MT/y 규모의 BSK 생산라인을 설치하기로 했다.

Chenming은 최근 두개의 Paper machine의 시험가동을 시작했다. Nanchang 지역에 있는 Cartonboard mill(350,000MT/y)과 Zhanjiang 지역의 Printing & Writing mill(190,000MT/y) 이다. 시장 관계자들은 시험생산이 안정될때 상업생산에 들어간다고 전하고 있다. 이 기계들은 Chenming이 Yanbian Paper와의 자산 swap협정(2013년)에 따라 Yanbian으로부터 인수 받았다. 이로써 Chenming은 Zhanjiang mill을 포함하여 인쇄용지(P & W)의 capacity를 850,000MT/y로 증가시켰다. 또한 Chenming은 Hubei 지방의 Huanggang mill애 300,000MT/y규모의 BSK설비를 만들기로 했다. Valmet, Andritz등이 생산라인 건설에 참여하는 이 프로젝트의 투자비용은 $7억7천만 정도가 소요된다고 한다.

[유럽] WLC 가격 상승중

유럽시장의 WLC가격이 상승중에 있다. 전체 평균 €20~30/MT 정도의 가격인상이 이루어졌다.

WLC 시장이 안정된 흐름으로 가고 있어 가격인상이 자연스럽게 진행되고 있다. 하지만 영국 WLC 시장의 가격은 CWF와 마찬가지로 여전히 stay중 이다.

5. MARKET PULP

[중국] 가뭄으로 인한 중국 Rizhao mill의 shut down으로 유럽산 BEK 생산자들은 가격인상에 기대를 걸고 있다.

APRIL 중국 Rizhao BHK mil(150만톤/y)의 갑작스런 Shut down으로 인해 유럽의 펄프 생산자들은 일시적인 공급감소를 예상하여 지난주부터 활발한 가격협상에 들어갔다. 하지만 NBSK의 가격은 안정적인 추세를 보이고 있다.

APRIL은 Rizhao 지역의 다른 BHK mill(30만톤/y)도 지난 7월초에 물부족으로 shut down한 상태여서 전체 180만톤/y의 공급차질을 빚고 있다. 이 수량은 전세계 BHK 생산량의 5%를 차지한다.

이번 shut down으로 유럽의 BEK 생산자들은 약 $20 인상하여 $810/MT 정도의 가격인상을 시도하고 있다. 현재 유럽의 판매자들은 $800/MT까지 끌어 올렸고 $805/MT에 counter offer를 받고 있는 실정이다. 반면에 유럽산 NBSK는 $870/MT수준에서 안정되어 있다. NBSK의 몇몇 Big Buyer들은 최근 $10~20/MT정도의 volume 대비 가격할인을 요구하고 있다.

[남미] 남미의 펄프 supplier들은 중국 Rizhao 사태를 새로운 국면으로 보고 있다.

유럽의 펄프 producer들과 마찬가지로 남미의 펄프 생산자들은 최근 가뭄으로 인한 갑작스런 중국 Rizhao mill의 shut down을 면밀히 예의 주시하고 있다,. 조만간 BHK 가격이 다시 반등하리라 예상하며 중국 buyer들의 동향을 파악중이다. 현재 남미산 중국향 BEK가격은 $625~650/MT 이고, 유럽향 가격은 $800`810/MT, 북미향 가격은 $800/MT에 거래되고 있다.