포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2016년 02월 12일

2016 / 02 / 12 [오후 5:41:22]

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1. NEWSPRINT

[러시아] 러시아 Volga의 파산 신청 (Balakhna mill)

러시아 Volga의 가장 큰 공장인 Balakhna mill(Novgorod지역)은 최근 법원에 파산신청을 했다. 파산의 원인은 인근 에너지 공급회사인 MRSK의 미지급금 $870만 인해 자금압박을 견디지 못했기 때문이다. 하지만 회사 대변인은 작금의 계약 물량은 착오 없이 이행할 것을 거래처들과 약속했다. Volga는 작년부터 MRSK와의 에너지 비용문제로 심하게 다투어 왔다. 왜냐하면 Volga주변의 지역보다 2~2.5배의 에너지 비용을 volga에게만 편파적으로 적용했기 때문이다. 참고로 Volga는 지난해 3개의 공장(총 295,000MT/y)을 shut down 했으며 지금은 PM 8(270,000/MT/y)만이 신문용지를 생산하고 있다.

2. PULP

[중국] 중국시장의 Pulp 가격은 Player들의 설 귀성으로 안정적이다.

중국은 지난 2주 동안 긴 설 연휴를 준비하느라 buying activity의 stop 으로 가격이 stay 상태로 지속 되었다. 가격은 NBSK는 $570~590/MT수준이고 남미산 BEK는 $520~550/MT, Russian BHK는 $520~530/MT 정도로 지난달과 똑같이 오퍼되고 있다. BSK의 주요 seller인 Resolute Forest, Domtar는 북미시장에는 2월2일자로 $20/MT 인상통보 했으나 아시아 시장은 가격을 올리지 않았다. 특히 한국시장의 buyer들은 아직도 저가의 BSK spot물량이 시장에 나돌고 있어 아시아시장의 가격인상은 시기상조라는 견해를 가지고 있다. 중국의 Big buyer들은 설 이후 BSK와 BEK에 대한 가격을 $10/MT 추가 인하를 줄기차게 요구하고 있으며 남미의 seller들은 가격인하 요구에 극히 부정적이며 스트레스를 받고 있은 상황이다. BCTMP 또한 가격의 움직임이 거의 없다. 지난 보름전 $10/MT인상 이후 현재까지 hardwood BCTMP는 $390~410/MT을 유지하고 있고 softwood BCTMP는 $360~380/MT 정도에서 변하지 않고 있다.

한국시장의 경우, list price와 연동하는 discounts 비율로 계약하는 방식으로 Pulp를 구매하고 있다. 그래서 최근 한국의 buyer들은 list 가격은 고정으로 두고 BSK는 1% 추가인하, BHK와 BCTMP는 1.5~2% 추가 D.C를 요구했다. 그 결과 BSK는 $550~615/MT로 $5/MT 하락했고 BHK는 $20/MT 떨어져 $530~570/MT에 오퍼되고 있으며 BCTMP는 $10/MT 인상했으나 추가 D.C적용으로 $10/MT 인상분이 자동으로 사라져 $410~430/MT으로 변하지 않은 가격으로 유지되고 있다.

[유럽] BEK 가격은 하강세, NBSK는 stay 중

BEK 가격은 1월 내내 하향세를 보여 현재 $15/MT 하락한 $760~770/MT에 거래되고 있다. 하락의 원인은 유럽시장에서의 BEK재고 아직 덜 소진되었고 중국시장의 가격폭락이라고 볼 수 있다. 특히 남유럽이나 이탈리아는 $20/MT 이상의 가격인하 압박을 하고 있으며 이에 남미의 BEK producer들은 마지노선 가격 $760/MT에서 겨우 버텨가며 연명하고 있는 형편이다.

NBSK는 1월에 $790~800/MT에서 안정적으로 유지되고 있다. 유럽시장의 NBSK를 주로 공급하는 Mercer와 Stora Enso은 2월 1일자로 $810/MT 인상통지 했으나 buyer들은 오히려 $10~15/MT을 인하 해달라는 요구를 하며 저항하고 있다. 시장 전문가들은 2월까지 NBSK가격은 오르지 않고 3월부터 인상 가능성을 예견하고 있어서 seller들의 고민은 더욱 깊어만 가고 있다.

3. RECOVERED PAPER

[북미] 북미사장의 OCC는 연속 3개월 가격 하락 후 중국 수출가격은 hold 상태이고 미국 내수시장은 한 지역에서만 하락을 보인다.

지난 3~4개월 동안 total $25/MT 정도로 하락했던 OCC는 중국시장 가격이 내림세를 멈추었으며 seller들은 중국 설 이후 가격이 반등할 것이라는 기대에 부풀어 있다. 중국이 설 이후에도 downtime 하는 공장이 많긴 하나 미국공급 물량이 현재 약간 한계가 있어 중국 설 이후 가격이 $2~5/MT 소폭 상승할 것이라는 예상을 하고 있다. 하지만 또 다른 시장 관계자들은 중국경제 불황과 위안화 절하가 지속되므로 당분간 가격이 오른다는 보장은 없다고 예견하고 있다. 중국에 OCC를 수출하는 미서부와 동부지역의 수출가격은 지난 1월에 $1/MT 상승했다고 2월초 다시 $1/MT 하락하여 $135~137/MT(FAS $LA)로 hold중이고 미국의 내수가격은 남서부지역에서만 $5/MT 떨어져 $80/MT(FOB)으로 오퍼되고 있다. 반면에 SOP, ONP 가격은 중국수요의 강세로 $10~15/MT 상승하여 SOP는 $180~183/MT(FAS$LA), $215~218(CFR$China), ONP는 $99~102(FAS $LA), $126~129/MT(CFR $China)로 거래되고 있다. 북미시장의 CGS(Coated Groundwood Sections)의 가격은 printer들의 고지배출의 감소와 재생 화장지 생산수요의 증가로 $5/MT 상승하여 $95~100/MT(FOB)에 거래되고 있다. 마지막으로 Mixed Paper는 $1/MT 하락하여 $83~86/MT (FAS $LA) 오퍼되고 있다.

[아시아] Long Chen Paper는 중국과 대만에 500,000MT/y 규모의 Recycled Fluting Paper공장이 가동된다.

Long Chen Paper는 대만 Changhua 지역에 300,000MT/y 규모의 recycled fluting공장을 지난 12월부터 가동했으며 올해 1월부터 중국의 Zhejiang 지역에 200,000MT/y 정도의 recycled fluting 공장을 kick off 했다. 또한 Long Chen Paper는 $9억의 예산으로 2017년까지 중국 Hubei지역에 850,000MT/y 규모의 공장건설 계획을 갖고 있으며, 2020년 까지 650,000MT/y 규모의 추가 건설계획도 가지고 있다. 그리고 Long Chen Paper는 recycled containerboard의 생산공장도 가동 중인데 중국의 Pinghu mill (850,000MT/y)과 Wuxi mill(800,000MT/y)이 있다. 이들 recycled paper공장들은 대만지역을 중심으로 미국, 일본, 동중국 등으로부터 collection system을 구축하여 RCP 공급받고 있다.