포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2016년 02월 06일

2016 / 02 / 05 [오후 1:07:26]

관리자 (

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1. NEWSPRINT

[유럽] 유럽의 신문지 가격 인상 분위기가 무르익고 있다.

현재 프랑스는 올 상반기 안에 Euro 10~15/MT 인상을 목표로 buyer들과 협상 중이며 UK는 파운드화의 강세로 당분간 stay를 고수하고 있고 유럽대륙의 인상확정을 기다리고 있는 상황이며 독일과 이탈리아도 Euro 20~30/MT 인상목표로 협상 중이나 실질적으로 Euro 10~15/MT의 소폭인상도 수용할 태세이다.

2. PRINTING PAPER

[유럽] 유럽의 CWF reel가격이 sheet보다 먼저 인상되기 시작했다.

유럽의 Supplier들은 작년 말 5~8%의 인상을 2016년 1월1일자로 buyer들에게 통보했다. 1월을 마감한 현재 독일과 프랑스에서는 sheet가격은 아직 인상확정이 덜 되었으나 reel가격은 Euro 10~20/MT 인상이 확정되었다. producer들은 2월 delivery부터 sheet 가격의 인상을 기대하고 있다. UK는 신문지와 마찬가지로 파운드화의 강세로 가격은 stay상태이다.

3. PULP

[세계] World 20 stocks에서 NBSK는 안정적인 재고현황을 보이고 있으나 BEK는 중국시장에서 불안정한 재고(초과) 상태이다.

작년 12월 결산 global pulp 재고일수는 총 35days이며, 이중 BSK는 29일, BHK는 39일이다.

BSK는 안정적인 재고 상태를 유지하고 있어 북미사장에는 list 가격이 $940/MT으로 stay 중이다.

NBSK는 조만간 가격상승에 기대를 걸고 있다. 하지만 spot시장의 가격은 전주대비 $5/MT 하락해 $540~570/MT에 거래되고 있다. 이는 비수기의 일시적인 spot거래의 특징이라 seller들은 해석하고 있다. BEK는 북미사장에서 1월에 $10/MT하락하여 $895/MT에 오퍼 되었다. 심지어 중국시장은 극심한 가격하락 압박으로 seller들은 $20~50/MT까지 decrease해야 했다. 그래서 중국시장의 BEK가격은 대부분 $520~540/MT의 낮은 가격으로 1월말(설 연휴전) 거래되었다. 특히 seller들은 중국 설 이후 BEK의 재고변화가 다시 시장에 나쁜 영향을 줄 수도 있다고 예상하고 있어 고심이 많은 실정이다. 그러나 전통적으로 설 연휴 이후에는 중국수요가 급격히 살아난다는 낙관론도 힘을 받고 있다. Arauco는 중국사장에 2월 선적분으로 BKP를 $590/MT, UKP를 $570/MT에 전달과 변함없이 오퍼했다.

[남미] global 경제불황과 브라질 내수수요의 약화로 BEK 국제가격이 하락지속

브라질 BEK producer들은 지난 1월 동안 경기불황과 내수 수요의 약화로 어려움을 겪고 있다. 브라질 Real화는 달러대비 약세가 계속되어 수출에서 이익을 보전하고 있는 실정이다. 생산자들은 현재의 어려운 내수환경을 당분간 관망하며 수출에 주력하고 있다. 현재 브라질 내수 1월 BEK가격은 전월(2015.12)대비 약 $30/MT 하락한 $735~790/MT에 오퍼되고 있고 다른 남미시장에는 $630~650/MT으로 BEK가격이 낮게 형성되어 있다. 수출시장 또한 가격하락세를 면치 못하고 있다. 특히 중국의 가격인하 압박이 거세 남미의 주요 producer들은 유럽이나 북미시장에 allocation를 더 많이 주고 있다. 현재 유럽시장의 가격은 $770~780/MT으로 전달대비 $10/MT 떨어졌으며 북미시장도 유럽과 같이 $10/MT 하락해 $895/MT에 오퍼되고 있다. 또한 중국시장은 $520~540/MT으로 거의 바닥수준에 근접해 있다. 남미의 생산자들은 중국설 연휴가 끝나면 수요가 강세로 돌아서 가격이 반드시 오를 것이라는 큰 기대감을 갖고 작금의 어려운 중국시장을 울며 겨자먹기 식으로 견디어 내고 있다.

4. RECOVERED PAPER

[중국] 지난 2주 동안 OCC가격이 $2~3/MT 하락과 동시에 미국산 Recovery Paper가격도 중국시장에서 자연스럽게 떨어졌다.

지난 3개월 동안 미국산 RCP가격 하락으로 중국시장의 공급속도를 증가시켰으며 안정된 수요를 유지시켰다. US OCC는 지난 2주전 대비 $2~3/MT 하락해 $162~166/MT에 거래되고 있다. 이 가격은 작년 10월초에 $193~195/MT의 정점 이후 무려 $29~31/MT정도의 가격하락을 보인 것이다. 이렇게 대폭 하락한 이유는 중국 경기불황, 위안화 절하, 까다로운 RCP수입 통관 변경등이 작용했다. EOCC는 2주 전보다 $6/MT 떨어져 $144~148/MT에 마감했고 JOCC는 $4/MT 하락해 $162~164/MT 오퍼했다. 특히 일본의 seller들은 중국 설 전에 재고를 정리해야 하므로 싸게 팔게 되었다. US ONP는 지난 보름전보다 $3/MT 하락한 $120~125/MT로 마감되었고 US Mixed Paper는 $5~7/MT 떨어져 $105~110/MT까지 오퍼되었다. US SOP는 $200~205/MT 수준에서 지난주와 동일하게 거래되었다. JONP는 $200~203/MT으로 높은 가격에 stay중이고 공급이 제약된 J Mixed Paper는 $3/MT 올라 $175~174/MT에 거래되고 있다. E ONP는 $150~155/MT, E Mixed Paper는 $126~128/MT stay 중이다. 한국시장에는 US ONP와 E ONP는 공히 $155/MT 동일가격으로 오퍼중이다.

5. WORLD NEWS

[중국] 미국제지협회는 올해 종이 광고(미디어)비용을 $2천만 정도의 예산으로 잡고 있다.

미국제지협회 campaign위원회는 2016년 종이 광고비로 $2천만을 쓸 계획이다. 주로 TV광고로 만들었으며 3가지의 내용으로 시청자들에게 전달한다. 그 내용은 “해외에 있는 아빠에서 종이비행기 편지를 택배로” “어린 소녀가 해양 생물을 종이로 만들며 배우고” “어린 딸과 아빠가 야구장 티켓을 가지고 MLB를 팝콘박스를 먹으며 관람하고” 이렇게 구성되어 있다. 이런 광고를 만들게 된 배경은 최근 온라인과 모바일 application의 발전으로 지난 수년 동안 종이의 수요가 평균 2~3% 하락했기 때문에 promotion차원에서 실시하는 것이다. 미국 제지협회는 이런 광고 캠페인을 2021년까지 계속할 계획으로 60여 개의 제지메이커와 수입업자들이 광고 비용을 분담하고 있다.

[중국] Nine Dragon은 위안화의 절하로 이익이 큰 폭으로 하락했다.

Nine Dragons Paper는 지난해 이익이 RMB 310 million($47 million)으로 2014년 대비 54% 하락했다. 특히 지난 몇 달간 위안화의 절하로 해외 채무에 대한 이자금액이 급증했기 때문이다. 위안화가 절하되기 전에는 portfolio로 안정된 이자지급이 이루어 졌으나 지금은 상황이 악화되었다.

현재 Nine Dragons의 부채비율은 RMB 30%, US$ 30, Euro 40% 구성되어 있으나 조만간 미국달러 비율을 대폭 줄이고 RMB의 비율을 80%까지 올려 위안화 절하의 단점을 극복해 나갈 예정이다.