포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2016년 04월 08일

2016 / 04 / 08 [오후 3:56:32]

관리자 (

)

[조회 : 3837]

1. NEWSPRINT

[북미] 서부지역 mill들은 동부지역 mill들과의 가격격차를 줄이기 위해 5월 1일자로 $20/MT의 가격인상 예정이다.

2016년 들어 북미 생산지들은 3번쨰 가격인상을 시도한다. 서부지역 mill들은 5월 1일자로 48.8g신문용지를 $20/MT 인상할 예정이다. 인상하는 mill들은 Norpac, Catalyst, Empire, Resolute Forest Product 4곳 이다. 이들의 capacity는 총 연산 120만톤이고 서부지역의 82%의 생산량을 가지고 있다. 이번 인상시도가 성공하면 올 들어 $60/MT 인상효과로 2014년 말부터 하락해온 가격이 50% 보정이 가능할 수도 있다. 북미의 producer들은 현재 order booking이 매우 tight하며 이런 기세는 올해 3/4분기까지 이어지리라 예상하며 가격인상은 확실히 시장에서 수용할 것으로 믿고 있는 형국이다. 또한 지난해 Howe Sound와 New berg의 shut down 효과로 올 들어 서부지역 신문지 시장 수요가 더욱 tight해진 것도 가격인상의 일부 요인이라 보는 견해도 있다. 한편, 유럽시장의 가격을 살펴보면, 독일은 약 Euro15~20/MT 인상되어 Euro425~445MT(45g)에 오퍼되고 있으며 프랑스와 이탈리아는 상반기중 Euro15/MT 인상을 목표로 하고 있고 영국은 하반기에 파운드화가 약세로 변한다면 가격을 올릴 의향도 있는 것으로 파악되고 있다.

[유럽] 독일의 신문지 가격이 인상되다.

몇 달간의 협상끝에 독일 신문지 가격이 인상되었다. 아직 부활절 기간이라 확실한 결과는 나오지 않았으나 Euro15~20/MT의 가격인상은 분명해졌다. 그래서 45g 기준 Euro425~445/MT의 정도의 가격으로 형성되었다. 이를 기준으로 프랑스와 이탈리아는 Euro15/MT인상을 실현시켰다. 하지만, 영국은 파운드화의 변동에 따라 하반기에 가격변화를 예상하고 있다.

2. PRINTING PAPER

[중국] 중국의 Paper와 Board 시장은 지난 3월 몇 차례의 가격인상 시도에도 불구하고 대체적으로 안정된 모습을 보이고 있다.

중국의 설 연휴 이후 paper maker들은 평균 RMB150($23.2)/MT 인상통지 했으나 시장은 반응은 거의 없었다. Fine paper는 RMB100/MT 인상시도 했으나 지난 3월 가격은 변하지 않았다. 현재가격은 premium CFP는 RMB5,200~5,400/MT이고 commodity grade는 RMB4,500~4,800/MT 수준이다. 3월과 4월의 중국시장의 수요는 강세이나 초과공급으로 인해 가격인상의 어려움을 겪고 있다.

UFP 역시 RMB100/MT 인상시도는 있었으나 실패로 돌아갔으며 가격수준은 Chemical pulp로 만든 UFP는 RMB5,800~5,900/MT 선에서 거래되고 있다. Containerboard도 지난 3월 첫째 주에 RMB50/MT 인상시도 했으나 성공하지 못했다. Testliner는 RMB2,850~3,000/MT, Kraft-top liner는 RMB3,130~3,200/MT에서 stay중이다. 그러나 cartonboard는 수요의 강세로 약간 상승하여 commodity coated ivory board는 RMB4,600~5,000/MT에서 RMB4,700~5,050/MT으로 인상되었다. 동시에 4월 신규가격을 RMB150/MT 추가 인상통지 하였다. 반면, greyback coated duplex board commodity grade는 RMB3,230~3,500/MT에서 변하지 않고 flat중이다.

[유럽] CWF 가격인하 Pressure를 받고 있다. (sheet type)

유럽의 supplier들의 계획은 지난 1월부터 가격인상을 시도했으나 성공하지 못했다. 그러나 CWF reel은 지난달 Euro10~20/MT 독일과 프랑스에서 인상되었다, 3월에는 오히려 수요가 감소하여 기존 변하지 않았던 sheet의 가격마저 인하압박을 받고 있는 상황이다. 영국은 파운드의 영향으로 CWF시장이 안정세에 있는 가운데 Sappi는 4월11일부터 영국과 아일랜드시장에 CWF가격을 6%인상통지를 완료했다.

3. PULP

[러시아] Iium Group은 약 $20억을 투자하여 3개의 pulp & paper공장을 개선할 것이다.

2020년까지 Ilim은 $20억을 투자하여 기존 공장들의 효율성 개선과 현대화, capacity의 증대(총 500,000톤/y 이상)를 계획하고 있다. Ilum은 자세한 일정에 대해서는 구체적으로 밝히지 않았으나 이번 투자로 Ilum의 종업원들의 사기진작과 buyer들과의 상생, wood seller들과의 긴밀한 협조등의 시너지 효과 창출을 기대하고 있다. 또한 공장의 현대화 구축, 환경친화적 시설확충 등을 목표를 삼고 있으며 rebuild이후에 capacity 변화는 Bratsk mill은 300,000톤/y, Koryazhma mill은 130,000톤/y, Ust-Iiumsk mill은 100,000톤/y으로 생산량 증가를 예견하고 있다.

[브라질] 브라질 BEK local buyer들은 BEK가격이 더 떨어지는 것을 예상하며 3월 구매를 hold 하고 있는 중이다.

브라질 내수시장은 1~2월을 거쳐 3월도 수요가 빈약하게 흘러가고 있다. 브라질의 정치현황은 대통령 탄핵등으로 불안한 현실이고 경기침체도 계속되고 있는 가운데 지난달 초 잠시 레알화의 급등으로 buyer들은 4월 이후 더 좋은 가격을 될 것이라는 기대를 걸며 3월 구매를 최소화했다. 하지만 4월 접어들어 오히려 레알화 가치가 다시 하락되고 있어 4월에는 구매비용이 더 늘어날 전망이다. 그리고, 현재 BEK 공급과잉이 심해 브라질 local buyer들은 언제든 물량확보가 가능하기 때문에 서둘러 구매하지도 않고 늦추고 있는 것이다. 현재 브라질 내수가격은 약간 떨어져 $685~765/MT 수준에서 거래되고 있고 남미 시장가격은 $590~605/MT로 저가에 오퍼되고 있다. 아르헨티나 또한 수입규제 완화 조치에도 수요가 열세이기 때문에 판매가 저조한 상황이다. 또한 지난 3월부터 새롭게 가동한 Klabin Pulp공장(연산150만톤)을 가동하여 북미와 유럽에 BEK를 900,000톤/y, 남미에 200,000톤/y allocation이 배정되어 공급과잉 예상으로 인한 가격인상의 어려움을 겪고 있다. 브라질 BEK producer들은 브라질 real화의 depreciation은 원가절감 및 마진실현에 가장 중요한 변수로 확신하고 있다.

4. RECOVERED PAPER

[유럽] 유럽의 RCP가격은 3월부터 인상되기 시작했다.

지난 1~2월까지 꽤 조용했던 유럽의 RCP가격이 3월부터 상승세로 서서히 움직이기 시작했다. brown grade는 프랑스가 Euro5/MT 상승했으며, 스페인이 Euro10/MT 인상되어 거래되고 있다. 그렇지만, 독일, 이탈리아, 영국은 가격이 steady하게 정체되어 변하지 않았고 4월부터 확실히 오른다는 예상을 가지고 있다. bulk grade mixed paper와 OCC는 3월에 남유럽부터 특히 스페인을 중심으로 오르기 시작하여 프랑스까지 전파되었다. 중국의 buyer들은 지난해 말부터 스페인 RCP구매를 늘리기 시작했기 때문이다. 1월까지 충분한 재고 판매가 이루어졌고 2월에는 RCP collection의 저하로 내수시장과 중국의 수출공급이 tight해 졌으며 최근 부활절에 내수시장의 수용은 주춤했으나 중국시장의 수요의 급격한 증가로 가격인상이 불가피해 졌다. 이 흐름은 이웃나라 프랑스에 까지 전이되어 Euro5/MT의 가격인상 효과로 나타났다. 그리고 비교적 중국시장의 수요가 덜한 이탈리아, 독일, 영국등은 부활절 mill들의 수요감소로 mixed paper와 OCC가격은 stay하게 거래되었다. 하지만, 4월부터는 이들 나라의 RCP 수요 증가가 예상되어 Euro5~10/MT정도 가격인상에 대한 확신을 갖고 있는 형국이다.