포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2016년 09월 09일

2016 / 09 / 09 [오후 3:32:59]

관리자 (

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1. NEWSPRINT

[유럽] 신문용지 가격은 안정세

올해 하반기는 큰 변화 없이 안정적인 가격으로 연말까지 갈 것으로 시장관계자들은 예측하고 있다. 하지만 2017년 1/4분기 가격 협상의 좋은 position 확보를 위해 신문용지 생산자들은 금년 4/4분기 가격을 euro 15~20/MT을 인상하려는 움직임도 있다. 영국의 경우 Brexit이후에 파운드화의 폭락으로 7월에 가격을 불가피하게 ￡30~35/MT 인상했으며 buyer들도 저항 없이 수용했다.

[러시아] 러시아의 제지업체들은 Kondopoga의 신문용지 공장에 눈독을 들이고 있다.

러시아 대형 신문용지 제조업체 Kondopoga는 파산으로 인해 내년 매각 계획이 있다. 이에 러시아 제지업체인 Segezha Group과 Karelia Pulp는 Kondopoga의 인수에 관심을 갖고 있다. Kondopoga와 200km 떨어진 Segezha는 현재 인수 타당성 조사 중이며 올해 말까지 결정을 내린다고 했고, Kondopoga의 대주주인 Karelia Pulp도 인수를 위한 물밑작업을 진행중인 것으로 알려졌다. Segezha는 만약 인수를 한다면 newsprint 공장을 남미와 아시아의 신문용지 공장처럼 sack kraft공장으로 전환할 생각을 갖고 있는 듯하다. 반면 Karelia Pulp는 인수 후 지금까지 해왔던 신문용지를 앞으로 10년 더 생산할 것이라고 했다. 자세한 계획에 대해서는 두 회사 모두 노출을 꺼리고 있으며 러시아 법에 의해 Kondopoga는 파산연장을 내년에 3~6개월 정도 추가로 할 수 있어서 어떻게 결론이 날지는 아직 불투명하다.

[아시아] 3/4분기 아시아 신문용지 가격 상승

전세계적으로 신문용지 수요가 떨어지고 있음에도 3/4분기 아시아 시장 가격은 오르고 있다. 홍콩, 싱가폴, 태국, 대만가격은 평균 $5/MT 상승했다. 오른 가격이 적용되어 현재 홍콩은 $470~490/MT(45g), $495~520/MT(42g)이고 싱가폴은 $465~490/MT(45g), $495~525/MT(42g)이며, 대만은 $470~495/MT(45g), $490~515/MT(42g), 태국은$475~500/MT(45g), $495~520/MT(42g)으로 형성되어 있다. 인도는 $10/MT 상승되어 $500~550/MT(45g), $510~560/MT(42g)이다. 그리고 최근 인도시장에서 점차 수요가 증가가 예상되는 40g은 최근 시장 test를 하고 있으며 가격은 $510~570/MT 수준으로 42g보다는 약간 높은 편이나 궁극적으로 42g과는 $25/MT 높게 upcharge를 목표로 하고 있다. 인도 시장의 현재 평량별 시장점유는 40g- 5%. 42g-25%, 45g-70%로 되어 있다. 인도의 printer들은 루피화의 장기적인 절하, 인상된 신문용지 구매 비용상승 등으로 어려움을 겪고 있다. 아시아 및 유럽 다른 지역에서는 newsprint capacity 의 감소가 여러 곳에서 감지 되고 있다. 한국의 Paper Corea의 이전 및 대체생산(liner paper), 동남 아시아 신문지 공장들의 지종전환, Norske Skog의 뉴질랜드 Tasman mill의 shut down, 러시아 Kondopoga의 파산, UPM 독일 Schwedt mill의 매각, 스페인 Holman의 Madrid mill 매각, Norske 오스트리아 Bruck mill의 지종변경 생산 계획 등이 있다.

2. PRINTING PAPER

[유럽] CWF 가격 하락세 지속

유럽의 CWF시장은 수요의 약세와 과잉공급으로 가격하락이 지속되고 있다. 심지어 지난해 말부터 올해 초까지 CWF reel 가격은 약 euro 20/MT 상승했으나 지금은 다시 하락 중이다. 독일 CWF sheet 가격은 euro 690/MT에 형성되어 있고, 프랑스는 euro 700/MT에 거래 중이다. 독일 CWF reel가격은 다시 하락된 euro 610/MT에 오퍼되고 있다, 6월 유럽의 수요 또한 전년 동기대비 11.9% 하락하여 producer들의 고민은 깊어만 가고 있다. 영국의 CWF 가격은 Brexit 이후에 파운드의 절하로 ￡10~20/MT 인상한 뒤 안정적인 모습을 보이고 있는 중이다. 낮은 수요가 계속되는 가운데, producer들의 가격인상 시도와 buyer들은 가격인하 압력은 당분간 지속될 것이다.

3. PULP

[북미] 성수기 시작에도 불구하고 spot 가격은 $10~15/MT 하락 압박을 받고 있으며 아시아 수출가격 또한 $5~20/MT 하향세

지난 6월부터 지금까지 NBSK의 고시가격은 $1.000/MT, SBSK는 $960에 유지되고 있으나 8월부터 spot가격은 계속 떨어지고 있다. 이유는 과잉공급과 여름 비수기 물량재고 처리 때문이라고 하는데 NBSK spot가격은 $15/MT 하락해 $580~610/MT에 오퍼되고 있으며 SBSK 또한 $15/MT 하락한 $530~560/MT에 거래되고 있다. US BHK 고시가격과 spot가격은 각각 $10/MT 내려 $840/MT, $490~520/MT에 오퍼되고 있다. Domtar의 $1억 6천만 정도가 투자된 Ashdown mill(916,000톤/y)을 지난 7월부터 가동하기 시작했다. 이 곳에서는 fluff와 SBSK를 생산하여 내수에 수출시장에 판매하고 있다. 아시아 지역에서는 APP OKI mill(BHK)이 10월부터 start up 예정이라고 하지만 technical 문제가 야기되어 한달 늦은 11월에 가동할 것이라는 조심스런 이야기도 나오고 있다. OKI mill의 가동시기 조정은 아시아 지역의 BHK 수요국가 들에게는 민감한(가격측면에서) 관심거리로 되었다.

[남미] 4/4분기 BEK 가격예상은 불확실하나 중국시장의 수요는 좋아질 것으로 본다. (Arauco CFO)

칠레의 Arauco CFO Mr. Truffello는 중국의 BEK 수요가 여름을 지나 4/4분기부터 예상보다 좋아질 것이라고 이야기했다. 또한 중국의 GDP도 많이 개선되어 중국 경제도 나아질 것이라고 낙관하고 있다. 그는 올해 초 남미의 Klabin 공장의 가동과 APP OKI mill의 10월 가동으로 인해 공급량의 많은 증가가 예상되어 4/4분기 가격에 영향을 줄 것이라고도 예상하고 있다. 그는 증가될 공급량이 중국에서 많이 소화를 시켜줄 것이어서 가격인상의 room도 어느 정도는 있을 것이라고 말했다. 또한 bottom 수준의 판매가격에서 이익을 내고자 한다면, 생산원가와 관리비용을 낮추는 방법도 있다고 피력했다. 한편, Arauco의 4/4분기 down time 계획도 이야기 했다. Nueva mill은 10월중 11일간, Alto Aprana mill과 Valdivia mill은 11월중 10일간 down time을 가질 예정이라고 한다.

4. RECOVERED PAPER

[중국] 중국 시장의 OCC 가격이 8월 중순부터 $15~23/MT 폭락하다.

중국의 OCC와 mixed paper의 수입가격이 지난달부터 폭락하기 시작했다. Benchmark US OCC는 $15~23/MT 급락하여 $185~195/MT에 거래되고 있고 US mixed paper는 $15~19/MT 떨어져 $153~160/MT에 오퍼되고 있다. 이와 같은 폭락은 중국 수요의 감소와 G20개최로 인한 대다수 공장들의 down time 때문이라는 분석이 있다. US RCP의 가격하락의 영향으로 EU OCC 또한 $5/MT 떨어진 $180~185/MT에 거래되고 있고 EU mixed paper 또한 $5/MT 내려 $160~165/MT에 오퍼되고 있다. J OCC는 $5~8/MT 내려 $190~195/MT에 거래되고 있고 이 가격은 US OCC보다는 높은 가격에 형성되어 있다. J mixed paper는 $215~216/MT에 stay중이다. 또한 US SOP는 $240~250/MT에 오퍼되고 있고 EU ONP는 $3~5/MT 내려 $170~175/MT에 거래되고 있고 J ONP는 변함없이 $215~216/MT에 팔리고 있다.