포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2016년 09월 02일

2016 / 09 / 02 [오후 4:22:16]

관리자 (

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1. NEWSPRINT

[북미] 북미 신문지 시장은 보합세를 보이고 있으며 commercial printer들의 수요가 증가하고 있다.

북미 신문지 시장의 8월 오더 booking 상황은 나쁘지 않았다. 또한 상업용 인쇄소들의 오더매집 상황도 그런대로 좋았다. 특히 식료품 가게에서 쓰이는 신문용지의 수요가 늘어났다. 그 buyer들은 신문용지가 값도 싸고 효용성이 높아 신문지를 식료품점에서 간지 혹은 삽입지(inserts)로 유용하다고 이야기하고 있다. 전문가들은 이런 신문용지의 쓰임이 신문지 시장 수요의 수수께끼(enigma)라고도 분석하고 있다. 지난 7월 일간지 신문의 수요는 전년대비 2.7% 하락한 반면, 상업용 인쇄소들의 수요는 전년 동기 대비 3.1% 증가했다. 신문용지 수출은 선적 timing 문제로 인해 지난 7월 실적은 전년 동기 대비 12% 하락했다.

2. PULP

[중국] 태풍 이후에 중국 APP 하이난 공장이 정상 가동 중이다.

8월 중순경 태풍으로 인한 하이난 지역의 범람으로 APP BHK 공장(180만톤/y)은 1주일 정도 물류에 지장을 있을 것으로 예상했으나 약 2일 정도로 단축되어 customer 물류에 있어 큰 지장은 없게 되었다. 하이난 공장은 현재 설비의 upgrade를 위해 매월 20,000~50,000톤 감량 생산을 하고 있으며 시장 공급에는 큰 문제 없이 안정적이다. APP 하이난 공장은 호주 등지에서 eucalyptus chip을 수입하고 있고, BHK pulp를 만들어 중국내 coated ivory board 혹은 coated fine paper 공장에 납품하고 있다.

[중국] Ilum 과 Arauco는 중국시장 BSK가격을 $10~20/MT 인상시도 하고 있다.

최근 중국의 수요가 증가되고 있는 BSK 가격을 Ilum은 $20/MT, Arauco는 $10/MT 인상을 시도 하고 있다. 하지만 buyer들의 반응은 냉담한 상태이다. 캐나다 BSK producer들은 중국 시황을 면밀히 보면서 아마도 다음주 정도 인상 통보할 예정이라고 한다.

NBSK의 가격은 현재(7월말과 8월초대비) $10/MT 떨어져 $570~590/MT에 오퍼되고 있고 Radiata pine도 $10/MT 하락한 $560~570/MT에 거래되고 있으며 Russian BSK는 $560~570/MT으로 전달과 같은 가격을 유지하고 있다. 북미산 SBSK는 변동 없이 $540/MT으로 BSK보다는 싸게 오퍼되고 있다. APP OKI mill이 10월 가동이 예정되어 있는 가운데, 남미산 BEK는 $20/MT 하락해 $470~480/MT에 거래되고 있으며 Russian BEK도 $10/MT 떨어져 $470~480/MT에 오퍼되고 있다.

BCTMP는 수급의 균형으로 75 brightness는 $450~460/MT에, 80 brightness는 $450~470/MT으로 안정적인 가격을 보이고 있다. 캐나다 BCTMP supplier들은 조만간 $10~20/MT 인상 계획을 가지고 있다.

[남미] 남미의 producer들은 최근 펄프가격이 바닥을 찍었다고 보고 있으며 하반기 capacity의 변화가 가격변동의 핵심이라고 의견을 모았다.

남미의 BEK 생산자들은 softwood와의 가격격차가 크고 변동비 수준으로 판매를 하고 있지만 최근 가격은 어느 정도 바닥을 벗어나며 안정적으로 움직이고 있다고 보고 있다. 하지만 하반기 공급량의 변화(특히 중국향)가 가격변화의 성패가 달려있다고 예상하고 있다. 특히, 10월부터 가동되는 인도네시아 APP의 OKI mill(280만톤/y)의 가동은 hardwood 시장에 큰 변화를 가지고 온다는 것에 대한 이견은 없는 듯하다. 남미의 producer들이 하반기 수요에 대한 긍정적인 의견을 내고 있으나 현재 국제가격은 생산자 입장에서는 호의적이지 않고 있다. 북미 BEK가격은 8월에 $20/MT 하락하여 $830~850/MT에 거래되고 있고 하절기 비수기를 맞아 북미향 재고는 늘고 있으며 buyer들은 추가 가격인하 압박이 심해지고 있는 형국이다. 유럽시장 가격은 buyer들의 가격압박 속에 선방하며 8월 가격은 지난 7월과 같은 가격인 $665~680/MT을 유지하고 있다. 하지만 중국시장 가격은 $10~30/MT 폭락하여 $470~480/MT에 거래하고 있어 seller들은 고전하고 있는 중이다. 끝으로 남미 내수시장 가격은 $530~560/MT으로 안정적 흐름을 보이고 있다.

3. BOARD

[네덜란드] Parenso Paper는 convert된 PM 2 공장을 가동하기 시작했다.

얼마 전 신문용지 공장에서 board 공장으로 convert 했던 네덜란드 Renkum에 위치한 Parenso No. 2 mill(385,000MT/y)은 최근 containerboard를 시산했다. 8월 12일, 100g짜리 board paper를 생산했고 조만간 거래선들에게 sample을 보낼 예정이라고 한다. 이 공장의 지폭은 8.4m이고 testliner와 recycled fluting을 생산하며 평량 범위는 70~160g 이다.

4. WORLD NEWS

[남미] 남미의 제지업계는 과잉공급과 사업 통폐합 등의 이슈로 혼란을 겪고 있다.

지난 8월 15~17일 브라질 상파울로에서 개최된 RISI Latin Conference의 주요 내용은 global 경제 불확실성과 중국의 장기불황, 남미의 과잉공급 등이 의제로 다루어졌다. 참석자 대부분은 경쟁력 있는 회사로 살아남기 위해서는 대내외적인 어려운 난관들을 단기적으로 극복해야 한다고 입을 모아 이야기했다. Suzano의 CEO(Mr, Walter Schalka)는 생산원가 절감을 위한 portfolio (fluff pulp의 추출로 tissue paper 생산 일관화)를 강조했고, Klabin의 CEO((Mr. Fabio)는 펄프 생산에만 국한 하지 말고 soft wood공장 옆에 boxboard paper공장을 지어 직접 완제품을 생산하여 판매하는 상업 다각화를 주장했고, Eldorado의 CEO(Mr. Jose Carlos)는 장기적인 관점에서 펄프시장을 바라보며 구조적인 경쟁력 향상과 원가절감이 필요하다고 피력했다. Fibria의 CEO(Mr, Marcelo)는 어려운 시장환경에서 살아남기 위해서는 회사의 재정이 튼튼해야 한다고 주장했으며, 또한 그는 2017년 새롭게 가동하는 BEK 공장(195만톤/y) 건설은 순조롭게 진행된다고 설명했다. 이번 회의에 참석한 또 다른 전문가는 남미의 펄프공장의 통폐합(M & A)의 필요성을 역설하며 브라질의 Suzano와 Fibria의 통합으로 펄프 시장의 구조적 난관(중국시장 편식, 남미통화의 불안정성, 남미 가족주의 회사 운영 및 control문제 등등)을 극복해야 한다고 주장했다.

[북미] 인도의 KGI는 자사 매각계약 마감시한을 10월 말까지 연장했다.

인도의 제지회사 KGI(Kejriwai Group International)은 Catalyst Paper로의 매각 계약시한을 10월 25일까지 연장했다. 이번 연장은 KGI가 요구했고, Catalyst 주식의 79%를 소유한 최대 주주 4곳의 confirmation에 의해 연장이 이루어 졌는데, 자세한 이유는 밝히지 않았다. Catalyst는 북미의 대형 제지업체로 미국과 캐나다에서 coated mechanical, pulp, writing, printing paper를 생산하고 있다.

[러시아] 러시아는 WTO의 관세협약을 위반하고 있다.

WTO는 러시아 정부기관에 수입관세를 위반하고 있다고 정식으로 통보했다. 냉장고, Palm oil과 Paper의 수입관세를 WTO 협약과는 맞지 않은 부과조치를 해서 유럽 다른 나라들의 이의제기로 (2015년 3월부터) 이번 결정을 내린 것이다. 러시아는 지난 2012년 WTO에 가입하면서 EU와 GATT 무역협정 준수의 일환으로 Paper(MWC, CWF, GC paper등)의 수입관세를 5%로 낮추기로 했으나 러시아는 기존의 10~15%를 지금까지 고수하며 EU의 여러 나라들의 수출을 부정적으로 이끌어 왔었다. WTO의 이번 결정으로 러시아는 60일 이내에 이의 신청을 해야 하며, 이의 신청이 없을 경우, WTO의 공식적인 제제를 받을 수 있다. 한편, 러시아 정부의 경제 무역담당은 가능한 신속히 수입관세를 조정하겠다고 이야기 하고 있는 상태이다.