1. NEWSPRINT

[스페인] 스페인 신문용지 가격이 2./4분기에는 steady 하게 흘러 왔으며 3/4분기에는 약간 하향세 방향으로 움직일 수도 있다. .

현재 스페인 신문용지 시장은 안정세를 유지하고 있으나 3/4분기와 하반기 가격협상은 여전히 open되어 있다.(하향세 예측) 다른 유럽과 마찬가지로 스페인의 신문용지는 지난 상반기 동안 약 euro10/MT 인상하여 euro440~470/MT(42g)로 대체적으로 안정된 모습으로 유지해왔다. producer들은 3/4분기 가격을 약 euro5~15/MT을 더 인상할 계획은 갖고 있으나 전통적인 하절기 수요약세를 걱정하며 기존의 상반기 가격을 유지하는 것도 나쁘지 않다고 생각하고 있고 buyer들과의 가격협상은 7월말까지 끝내려고 하고 있다.  참고로 유럽의 수요는 지난 1~4월까지 전년동기 대비 6.3% 하락했고 주로 스칸디나비안 반도나 프랑스에서 수입하는 스페인의 수입량은 지난 1/4분기 동안 전년 동기 대비 9.1% 하락했다. 한편, Holman Madrid mill(newsprint, 330,000MT)은 IP에 매각되어 2017년까지 recycled containerboard 공장으로 전환될 예정이나 완전히 전환될 때까지는 신문용지를 생산할 계획인 것으로 알려졌다.

2. PRINTING PAPER 

[멕시코] 멕시코 CWF 가격의 하락, UWF는 수요증가

멕시코 CWF 수압업자들은 전세계적인 CWF의 초과공급과 가격하락으로 근심이 깊어가고 있다. 몇몇 국가들의 반덤핑 조치로 아시아나 유럽의 CWF는 공급이 과잉상태로 공격적인 저가 오퍼를 하고 있으며 멕시코의 수요 또한 저하되어 시장이 혼란 속에 있다. 현재 멕시코시장의 CWF가격은 전년대비 7.2%하락하여 $750~790/MT(reel), $760~780/MT(sheet)으로 오퍼되고 있다. 또한 멕시코 Peso의 평가절하(17.7%, 전년동기대비)까지 겹쳐 3/4분기 가격인상도 힘든 상황에 봉착해 있다. LWC는 전년 2/4분기 대비 4.9%하락한 $760~790/MT애 거래되고 있고 UWF는 $800~820/MT(전년7월 동기대비 8.5%하락, reel), $820~840/MT(전년7월 동기대비, 8.8%하락, Sheet)으로 저가에 거래되고 있다. 그러나 다행히 멕시코의 UWF의 수요가 계절적으로(신학기 교과서) 증가하기 때문에 멕시코 producer들은 수입지와 경쟁하며 판매를 늘리고 있는 형국이다.   

3. PULP

[인도] 인도의 펄프 제지 maker BILT(Ballarpur Industries)의 말레이시아 자회사 매각은 취소되었으며, 인도의 JK paper으로부터 인도내의 BILT공장 매입 제의를 받았다.

인도의 BILT는 말레이시아 자회사인 Sabah forest를 말레이시아의 다른 회사인 Pandawa Sakti에 매각하려고 했으나 실패로 돌아갔다. 이번 deal은 약 5억불 정도의 금액이었으나 최근 협상기한을 넘기고 매각활동을 취소했다. BILT가 매각하려는 말련의 Sabah forest는 BHK 연산 240,000톤, uncoated woodfree 연산 160,000톤을 생산하는 회사이다. 이번 매각 실패로 BILT의 채무변제는 아직 해결되지 않고 있다. 그렇지만, 현재 인도의 제지업체 JK paper는 BILT의 인도공장 2곳을 인수할 의향을 가지고 있어 BILT는 매각에 희망을 걸고 있다. 매각대상으로 떠오르는 BILT의 두 공장은 인도 Maharashtra에 위치한 Kraft paper(300,000톤/y)와 Uncoated paper(54,000톤/y) 공장인데, 현재 이 두 공장의 원료의 부족으로 공장 가동의 중지되어 있는 상태이다. 아직 구체적인 협상을 밝혀지지 않고 있으나 만약 JK Paper의 매입이 성공한다면 JK는 인도에서 가장 규모가 큰 제지업체로 거듭날 수 있다. 현재 JK는 연산 474,000톤의 fine paper 공장을 2개 가지고 있다. 참고로 BILT는 인도에 있는 2개의 공장이 매각되더라도 6개의 공장(화장지, fine paper, cartonboard, special paper등)이 가동되고 있고 dissolving pulp mill(89,000톤/y)은 자금부족으로 현재 shut down 중에 있다.

[중국] 중국시장에서의 가격하락 압박으로 Arauco pulp는 $10~20/MT 인하되었다.

중국시장의 수요가 약세로 돌아서면서 buyer들의 가격하락 압박이 거세지기 시작했다. 게다가 중국경제의 불황지속과 달러대비 중국 위안화의 절하가 겹쳐 seller들의 가격인상 계획은 사상누각으로 전락될 위기에 놓여 있는 형국이다. 지난달에도 0.15% 위안화의 절하로 중국 구매자들은 약 $10~15/MT 손실을 감수해야만 했다. Arauco는 이런 흐름을 읽고 7월 오더의 가격을 radiate pine과 USK를 각각 $20/MT 내렸으며 BHK는 $10/MT 인하했다. 이런 하향국면은 여름이 끝나가는 8월말이나 9월초까지 지속되리라는 전망도 나오고 있다. Radiata가격은 $20/MT 하락된 $585~600/MT에 오퍼되고 있으며, NBSK는 가격인상 계획을 철회하고 $600~630/MT에 유지중에 있고 Russian BSK도 $580~590/MT, Southern pine은 $580/MT에 stay중이다. 또한 Arauco의 영향으로 북남미산 USK는 $20/MT 떨어져 $570~580/MT에 오퍼중에 있다. Arauco의 발표전 브라질 BHK supplier들은 이번 7월부터 $10/MT 추가 인상계획을 갖고 있었으나 성공여부는 오리무중해졌다. 현재 남미산 eucalyptus는 전달과 비슷한 $490~510/MT에 거래하고 있으며 Russian BHK도 $480~500/MT으로 stay중에 있다. BCTMP는 상승세를 타며 supplier들은 $20/MT 인상이 조만간 실현되리라는 확신을 갖고 있으나 아직 확실하지 않은 상태이며 80 brightness는 $450~470/MT, 75 brightness는 $430~440/MT에 거래되고 있는 중이다.

4. WORLD NEWS

[영국] 영국의 제지업계는 Brexit에 대해 저항하고 있는 중이다.

최근 영국의 Brexit로 영국의 펄프, 제지업체들은 반발이 계속되고 있다. 아직은 불확실한 측면이 많으나 부정적인 영향을 예상하는 경우가 대부분이다. 특히 영국의 Papermaker들은 파운드화의 절하로 가격변동에 매우 혼란스러워 하고 있으며, 영국에 있는 유럽 mill들은 다시 유럽대륙으로 철수해야 한다는 불안감도 팽배 해있다. 하지만 Pulp시장의 변동은 그리 크지 않으리라는 전망이다. 영국의 pulp수요는 전세계 총수요량의 2%에 불과하기 때문에 직접적인 Brexit의 영향은 받지 않을 것으로 예견하고 있다. 하지만, 파운드의 절하가 다른 일반 영국산업 생산비용에 적용되어 영국 생산품들의 비용에는 큰 영향을 미칠 것이라고 전문가들은 주장하고 있다. 

 * 출처: PPI EUROPE VOL.31, NO.26 / PPI ASIA VOL.19, NO.26 / PPI L.AMERICA VOL.12, NO.26