1. RECOVERED PAPER 

[북미] 중국의 수요하락으로 US OCC 수출가격 $70~75 급락, 내수 가격 $65까지하락

US OCC 수출 가격은 중국이 고지 수입을 금지하면서 지난달 $70~75 이나 급락하였다. 미국 수출업체의 표현에 의하면 9월 선적량이 최소 40% 나 하락하였다고 하는데, 이러한 볼륨 하락으로 예상 보다 많은 물량이 미국 내에 머무르게 되었다. 그 결과 국내 공장들의 OCC 가격은 수출 위주 지역에서 $60~65 하락했고, 기타 지역에서는 $40 하락하였다. 북미 전체적으로 평균 $55 하락하면서 최고 하락폭을 기록하였는데, 2008년 11월 금융위기 때 $50 하락을 넘어서는 것이다. 10월 5일 기준 수출가격은 90일 전인 7월 초 가격의 절반 수준으로, OCC는 $247 에서 $123 으로, mixed paper는 $150 에서 $70 으로 급락하였다.

이러한 가격 급락은 시장 관계자들에게 타격을 입혔으나 충격을 주지는 못했다. 7월초에 중국은 WTO에 “unsorted” 고지의 수입을 금지하겠다고 통보하였고 중국 정부는 5월말 이후로 고지 수입 라이선스를 발급하지 않았기 때문이다. 중국 정부가 2018년에 라이선스를 30% 이상 줄일 것이라는 소문이 이번주 돌고 있다.

지난해 중국은 미국 RCP를 1,450만톤을 수입했는데, 이는 미국 고지의 1/4 에 해당된다. 환경을 정화하려는 중국 정부의 노력은 OCC를 포함한 수입고지에 대해 오염 정도 0.3% 라는 기준을 제시하면서 시장에 충격을 주었다. 이러한 규정으로 미국 공급업체들이 double-sorted OCC (DS OCC)를 만들게 되고, 이제 DS OCC는 지속적으로 인도에서 소비되고 있으며, ONP No.9 과 더불어 고품질의 ONP로 인정되는 Sorted Clean News를 만들게 되었다.

[아시아] 중국 고지 가격 여전히 강세

중국 내 RCP 가격은 중국에서 계속해서 상승하여 신기록을 기록하고 있다. 이러한 가격 급등은 정부의 RCP 수입 규제와 지속적인 환경 규제가 함께 작용한 결과이다.

9월 마지막 2주 동안, 중국의 pre-consumer와 수입 OCC 가격은 미국 OCC와 비교해서 RMB 310~350 ($47~53) 인상되어 RMB 3,390~3,800 에 이르렀다. 이 가격은 VAT 17% 를 제외하면 $436~489 와 같은 수준이다. 이는 기타 아시아 지역의 US OCC 가격의 2~3배나 높은 것이다. 아시아 지역의 OCC 가격은 중국의 수입 제한으로 인한 과다 공급 때문에 가격이 하락하였다.

프리미엄 제품인 post-consumer OCC 가격은 RMB 300~400 인상되어 RMB 3,330~3,690 까지 올랐다.

중국의 mixed paper 와 corrugated board는 미국 mixed paper와 비교할 때, RMB 230~290 상승하여 RMB 2,690~3,570 이 되었다.

중국에서 가격인상 폭이 가장 컸던 제품은 ONP 로, RMB 470~590 상승하여 RMB 2,690~3,390 까지 인상되었다.

공장들은 공급 부족을 해결하기 위해 중국 내에서 deinking 제품을 찾고 있는데, 이에는 mixed paper, ONP 그리고 SOP 등이 포함된다. 중국산 SOP 가격은 RMB 3,500로, 미국 SOP 보다 훨씬 높은 가격이다. Deinking 제품의 가격은 지금 brown grade의 영향을 받아 인상되고 있다.

문제는, 중국의 공급업체들이 RCP 공급이 어려워지자 사업을 접었고, 따라서 RCP 공급 문제가 더 악화되었다는 것이다. 내년 RCP 수입 라이선스의 1차 발행이 12월로 예정되어 있어서, 중국 공장들은 지원서류를 10월에 제출하거나 지방 정부의 지시에 따르려고 준비 중이다.  그러나 정부의 내년도 수입 허가물량이 줄어들 것이라는 염려가 점점 커지고 있다. 

2. BOARD 

[아시아] 중국의 제지 & 보드 시장은 거대한 가격 흐름을 목격하다

9월 중국 P&B 시장은 fiber 비용과 계절적 수요 강세의 와중에 모든 주요 지종의 가격이 급등하면서 흥분의 정점에 있었다.

Recycled containerboard 품질은 9월에 선례 없는 가격 급등을 목격하였다. 9월 상반기에두번에 걸친 가격 상승으로 RMB 750~900 ($113~136) 인상이 이뤄졌고, 주요 생산업체들은 하반기에도 RMB 100~200 씩 두 차례 추가 인상을 발표하였다.

고강도 corrugating medium 은 매주 가격상승을 경험하며 9월에 총 RMB 1,100~1,200 인상되었고, 중국 동부에서는 RMB 6,020~6,310 까지 상승하였다.

Testliner는 RMB 100 올라 RMB 6,020 ~ 6,470 까지 인상되었다. Kraft-top liner는 RMB 1,000~1,050 올라서 RMB 6,350~6,600 이 되었다. 이는 1년 전에 비해 100% 인상된 것이다.

White-top liner 가격은 상대적으로 덜 오른 편이나, 일부 제조업체들은 RMB 1,200 을 인상하여 RMB 6,560~6,880 까지 가격을 올렸다.

다른 지종들의 상승 추세도 유사한 스케일을 보였다. 지난달 Recycled cartonboard의 가격 인플레이션도 가속되었으며, 9월말 프리미엄 duplexboard 와 상업용 grayback coated duplex board 는 RMB 700 인상되어 각각 RMB 5,550 ~ 5,800 과 RMB 5,080~5,450 으로 상승하였다. Recycled board 가격 급등은 비싼 고지 가격과 강력한 수요 때문이다.

펄프 비용 상승으로, 종이 가격 인상은 virgin fiber 기반의 cartonboard 와 fine paper 까지 퍼져나갔다. Top coated ivory board 생산업체들은 8월말 이후 각각 RMB 100 과 RMB 200 씩 두 차례 가격 인상하였다. 9월 말, 생산업체들은 10월 오더에 대해 RMB 300 인상을 발표하여, 세번째 가격 인상을 암시하였다. 9월 말에 일반 상업용 제품은 RMB 400 가 올라 RMB 6,700~7,000 이 되었고, 프리미엄 제품은 RMB 300 올라서 RMB 7,400~7,600 이 되었다.

유사한 상황이 coated fine paper(CFP) 에도 연출되었다. 프리미엄 CFP는 RMB 300~400 올라 RMB 6,800~7,100 이 되었고, 일반 상업용은 RMB 6,600~6,800 이 되었다.

9월 둘째 주 이후 uncoated fine paper (UFP) 생산업체들은 즉시, 혹은 10월 1일부터RMB 500~600 를 인상하겠다고 발표하였다. 이는 9월초 RMB 200 인상에 이은 추가 인상이다.

지난달 말, 100% chemical pulp와 mixed chemical/mechanical pulp 제품은 RMB 200~300 올라서 각각 RMB 6,800~7,200 과 RMB 6,600~6,900 이 되었다. Mixed wood/nonwood pulp는 학교 교재에 대한 계절적 수요 증가로 RMB 6,300~6,600 까지 인상되어 RMB 400 이나 오르는 기록을 세웠다.

[아시아] 한국, 3분기 종이 가격 상승을 경험하다 - RCP, PULP 인상 때문

한국 P&B 시장은 3분기 국제 시장의 환경 변화, 특별히 중국의 RCP 정책에 많은 영향을 받았다.

국내 신문용지 가격은 2분기 톤당 68만원에서 3분기에 65만원~67만원으로 하락하였다. 한국 신문용지 업체들은 2분기에 톤당 5만원을 인상하고자 하였으나, 현재로서는 부분적인 성공에 그치게 되었다. 그러나 공장들은 4분기에 가격이 다시 회복될 것으로 기대하고 있는데, 전주 페이퍼가 연산 18만톤의 청주 신문지 공장을 페이퍼 코리아에 매각 완료하고, 전주의 18만톤의 PM5를 Linerboard로 전환을 마무리 하기 때문이다.

그러나, ONP 수입 가격 급락으로 신문용지 가격 인상에 어려움이 있을 것으로 보인다. 중국 시장에 판매하던 업체들의 중국으로의 수출이 갑자기 막히면서 3분기 ONP 가격은 $35~40 하락하여 $185~190 이 되었다. 중국 당국은 5월 이후로 신규 RCP 수입 쿼타 발생을 거절하였다. 게다가, 기존에 공장들이 가지고 있는 쿼타도 삭감되었다.

국제적인 RCP 가격 변화는 한국의 recycled packaging 시장에도 영향을 주었다. Containerboard 의 list price가 2분에서 변하지 않았으나, 지난 몇 주 동안 실제는 톤당 8만원 인상되었다고 한다. 중국의 converter 들이 아시아 전 지역에서 board 물량을 확보하고자 애쓰고 있기 때문이다. 또한 많은 중국의 보드 공장들이 환경 규제 강화 때문에 공장을 폐쇄하면서 상황이 악화되었다. 한국의 국내 OCC 가격은 kg 에 10~20 하락하여 kg 200원~220원이 되었다. 그러나 OCC 가격은 1년 전보다 여전히 45~46% 높다.

한국의 Fine Paper 생산업체들은 2분기 말에서 3분기 초에 7% 가격 인상을 발표했었다. 그러나 저조한 수요 때문에 인상 실현에 어려움이 있었고, 결국 발표된 가격에서 discount 가 이뤄졌다.

List price는 톤당 3만~4만원 올라 uncoated woodfree reels 는 105만원~110만원이 되었고, coated woodfree reels는 104만원~127만원이 되었다. 이러한 가격은 1년 전보다 10~12% 높은 것으로, BHK 펄프 가격이 큰 폭의 상승했기 때문이다. BHK 가격은 한국에서 3분기에 $40 올라 $640 이 되었다. 반면 softwood pulp는 $35~60 올랐다.

4. PRINTING PAPER

[유럽] CWF, 10월 가격 인상

CWF 가격은 9월에 전반적으로 안정적이었다. 소수의 업체들이 9월에 가격 인상을 하였으나 대부분의 업체들은 10월초부터 가격을 인상할 수 있었다. sheets의 경우 9월 1일자로 €30 인상이 있었다고 한다.

영국의 경우, 7월~8월에 발표되었던 가격 인상이 9월에 실현되었고, 새로운 가격 인상이 10월초부터 기대되고 있는데, 몇몇 제조업체들은 ￡60 까지 인상할 생각이라고 한다. 

[미국] 중국 정부의 염료공장 폐쇄 이후 감열지 시장이 충격을 받다

백만톤에 이르는 국제 감열지 시장은 최대 Leuco 염료 공급업체가 중국에서 최소 3개월간 문을 닫으면서 이번주 충격에 휩싸였다.

Connect Chemicals 공장은 환경 보호와 중국 정부의 오염방지 규제 때문에 문을 닫았다. 이 공장은 전 세계 감열지 업체 염료 수요의 35~40%를 공급하고 있다. 이러한 공장 폐쇄는 가장 바쁜 소매 쇼핑 시즌 직전에 이뤄져서 시기적으로 매우 좋지 않다.

감열 coater업체들이 Leuco 염료 없이 공장을 가동한다면 문을 닫게 될 것이며, coated thermal 제품의 가격 인상은 명백하다. Leuco dye는 thermal paper와 carbonless paper의 코팅과 포장용지의 barrier coating에 사용되는 주요 재료이다.

5. NEWSPRINT 

[유럽] 신문용지 가격, 압력을 받다

9월 신문용지 가격은 대부분 업체들의 계약이 연말에 만료되기 때문에 전반적으로 안정적이었다. 그러나, 독일에서 4월부터 9월까지 6개월 계약을 한 업체들은 재계약을 위한 협상이 진행 중이다. 고객들이 안정적인 조건을 협상하려고 하기 때문에 연말까지 3개월 동안 가격을 인상하는 것은 어려울 것이라는 전망이 우세하지만, 4분기 오더에 대해 소폭의 가격 인상이 체결되었다는 보도도 있다.

SC 부족으로 상업용지 고객들은 improved 혹은 standard newsprint 를 사용해야 했고, 이는 IP의 마드리드 신문용지 공장 컨버전과 더불어 시장 상황을 타이트하게 할 것이다. 몇몇 생산업체들은 오더 상황이 괜찮으며 추가 물량 주문에 대해서는 가격 인상이 적용될 것이라고 했다. 그러나 바이어들은 상황이 그다지 타이트 하지 않기 때문에, 신문용지 물량을 확보하는데 별다른 문제가 없다는 입장이다.

3. PULP

[유럽] 펄프 가격 상승세는 9월에도 계속되다

펄프 판매업체들은 9월에 상대적으로 쉽게 hardwood 와 softwood 가격 인상을 실현하였다. 중국에서의 펄프 수요 급증과 유럽의 지속적이고 탄탄한 수요가 유럽 판매업체들의 가격 인상을 뒷받침 해 주었다. 현재 NBSK 와 SBSK 10월 가격 인상 협상이 진행 중인데, 바이어나 셀러 양측은 가격 인상이 실현될 것으로 예상하고 있다.

유럽의 꾸준한 수요와 중국의 재판매 및 수입 가격 상승으로 유럽의 NBSK 시장은 다시 상승세를 타고 있다. 생산업들은 9월에 $10~20 인상을 실현하여 목표했던 $920 을 달성하였다. 중국에서의 softwood 수입 가격은 $80~100 급등하여, 모든 이들의 주요 대화 이슈이다. 한편, 바이어들은 신규 펄프 생산 설비가 곧 가동될 것이라는 낙관적인 생각을 가지고 있으나, SCA, Sodra와 Metsa Fibre는 여전히 준비가 미비하다. 게다가, DMI(Daishowa-Marubeni International)의 Peace River 공장이 492,000톤 펄프 생산을 멈추었는데, 이 공장은 221,000톤의 NBSK 와 271,000톤의 NBHK 를 생산했었다. 이러한 생산량 감소로 NBSK 판매업체들은 추가 $40 인상 동력을 얻었고, 10월 가격 인상은 실현될 것으로 보인다.

BEK 판매자들은 $30 인상을 시도하여 $910 을 달성하였다. 모든 것은 아시아의 공급과 수요에 의해 가격 인상이 동력을 얻었고 모든 여유 물량은 중국으로 판매되고 있다고 한다. 중국의 수요는 매우 강력하고, 유럽의 수요도 상당히 양호하여, 유럽시장에는 여분의 물량이 없는 상태이다. Softwood 시장과 마찬가지로, 이번 달에도 BEK 가격 인상이 추가로 있을 것인데, 이미 상당 수의 공급업체들이 10월 선적 물량에 대해 $30 인상을 발표하였고, 만일 실현에 성공한다면 가격은 $940 이 될 것이다. 대부분의 시장관계자들은 10월 가격 인상도 큰 문제없이 실현될 것으로 내다보며, 10월 가격 인상 이후에도 중국과 유럽의 가격 차이가 여전히 존재하기 때문에 추가 인상이 가능할 지도 모른다.

[라틴] 브라질 BEK 가격, 9월 상승에 이어 11월에도 인상 가능성

Foex Index가 유럽에서 움직이면서 브라질의 9월 BEK 리스트 가격은 추가로 $15 인상되어 $880 이 되었다. 그러나 브라질 화폐가 미국 달러 대비 평가절상 되면서 브라질 레알화 기준으로는 가격은 전체적으로 안정적이었다. 달러 기준으로는 2016년 9월보다 평균 26.2% 높은 것이다.

남미의 BEK 가격은 9월에 $680~780 으로 상승했는데, 이는 1년 전보다 41.7% 높은 수준이다. 브라질을 제외한 남미 국가들도 유럽의 Foex index를 따르는데, 최대 수치는 보통 브라질 보다 10% 정도 낮다. 왜냐하면 이들 국가들의 가격은 PIS/Cofins 세금이 포함되지 않기 때문이다. 선임 또한 국가 별로 차이가 크다.

브라질의 CMPC의 Guaiba 라인 No.2 가 공회전 중이어서 남미의 제지 업체들은 추가 물량을 찾고 있다. No.2 라인의 생산중단 때문에 CMPC의 No.1 라인에 대한 정규 유지보스는 10월 14~29일로 지연되었고, No.2 라인은 11월 11이에나 재 가동에 들어갈 예정이다. 브라질 펄프 업체 Cenibra 또한 Belo Oriente 공장의 유지보수를 10월말부터 11월초까지 15~20일간 가질 계획이다.

남미의 10월 BEK 가격은 유럽의 Foex index를 따라서 $10 상승할 것으로 기대된다. 남미뿐 아니라 전세계적으로 펄프에 대한 수요는 강세를 보이고 있으며, 유럽에서 가격 인상은 9월에 성공적이었고 10월에 추가 상승 가능성이 있는데, 타 지역의 가격을 따라가려면 $30 정도는 인상될 것으로 예상된다.

브라질의 펄프 생산은 2016년 8월과 비교해서 큰 변화가 없다. 같은 기간, 수출은 9.4% 늘어서 110만톤이었고, 수입은 29,000톤 줄어서 18,000톤이었으며, 소비는 21.2% 감소하여 447,000톤이었다. 올해 1월부터 8월까지 브라질의 펄프 생산은 1,270만톤으로 1년 전에 비해 3.6% 늘었고, 수출은 4.9% 증가하여 890만톤이었으며, 소비는 1.9% 감소하여 390만톤 이었다.

4. MARKET NEWS 

[아시아] APP 관련 회사인 Paper Excellence 가 Eldorado를 인수하다

APP와 인도네시아의 Widjaja 가족이 대주주로 있으며, 캐나다와 유럽에 펄프 공장을 소유한 업체인 Paper Excellence가 브라질의 펄프 거인인 Eldorado를 인수하기로 하였다. 이번 협상은 150억 레알 정도의 가치가 있는 것으로, 올해 안에 마무리 될 것으로 예상된다. Paper Excellence 브라질 남부지역 중앙에 거대한 bleached eucalyptus pulp 공장을 소유하게 될 것이다.

거기에서 5년 된 펄프 라인이 약 190만톤의 hardwood 제품을 생산할 수 있다. 이번 협상은 Eldorado 에게 일련의 고통이 따를 것이다. 오너인 Joesley Batista는 범죄에 연루된 전화 통화 내용이 밝혀지면서 지난달 초에 체포되었다.

Paper Excellence는 전세계 13번째 펄프 업체에서 3번째 업체로 격상될 것이다.

[유럽] IP – 마드리드 공장의 신문용지 생산을 멈추다

IP는 Madrid 공장의 신문용지 생산을 9월 8일에 중단하였고, recycled containerboard 생산으로 전환하고 있다. 공장은 2018년 초에 380,000톤의 설비 가동을 목표로 하고 있다.

[북미] 미국 하원 - Norpac의 WTO 제소에 반대하며 캐나다를 지지하다

미국 시장에서 신문용지와 UM을 덤핑 판매한 혐의로 조사를 받고 있는 캐나다 제지업체들은 미국 하원 국회의원들로부터 예상치 못한 지지를 받았다.

국회의원들은 ITC에 US 서부 연안의 신문용지와 UM 생산업체인 Norpac의 청원에 반대 의사를 표시하였다. Norpac은 캐나다에서 수입된 신문용지, high-brights, book paper, publishing, directory 그리고 인쇄용지 에 대해 50% 이상의 ADD와 CVD를 부과할 것을 요청하였다.

하원 국회의원들의 반대는 미국의 종이업체들과 출판업체들의 여론 움직임 때문으로, 이들은 과도한 수입 관세가 새로운 신문용지 가격 인상을 자극하여 일간신문의 수익률을 헤치고, 결국 신문용지 공급업체들이 사업에 타격을 입게 될 것을 두려워 고 있다.

* 출처: PPI P&P WEEK VOL.39, NO.38, 39 / PPI ASIA VOL.20, NO.37 / PPI EUROPE VOL.32, NO.36, 37 / PPI LATIN VOL.13, NO.37