포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2017년 09월 01일

2017 / 09 / 04 [오전 9:20:50]

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1. PRINTING PAPER

[북미] Graphic Paper 에 대한 가격인상 압력이 High bright, Book paper 로 옮겨가다

Resolute Forest Product는 SC 와 CM 가격 인상에 이어 high bright과 UM book paper 가격도 인상하면서 다른 생산업체들에게 상업용 인쇄용지 가격 인상에 대한 압력을 가했다. Resolute는 10월 1일 선적부터 white paper 가격을 $35 인상하기로 했었다.

미국 서부의 Norpac 과 Catalyst, 그리고 동부의 White birch 는 재빠르게 Resolute의 가격인상을 따랐다. Norpac 과 Resolute는 hight-bright 과 book paper 를 생산하는 가장 큰 업체들로 북미 생산량을 각각 27% 와 20%를 차지한다.

High-bright 과 book paper 북미 시장은 Resolute가 10월에 265,000톤 UM 설비를 폐쇄하고 나면 공급 물량이 타이트 할 것으로 기대된다. 그리고 Norpac이 245,000톤의 No.1 신문용지 기계를 공회전할 계획이다. 그러나, 바이어들은 가격 인상이 획기적이지는 않을 것으로 보고 있다.

7월 기준으로 북미 Standard UM paper 에 대한 수요는 1년 전과 비교해 8.8% 올랐고, 같은 달 선적량은 super-bright 와 high-bright 각각 12% 와 8.5% 증가하였다. 그러나, super-bright 12% 증가는, 상반기에 2.9% 하락한 후에 12% 증가한 것이어서, 올해 7개월간 단지 1% 하락에 불과하다. High-bright 선적은 처음 4개월간 11% 하락하였으나, 지난 2개월간 선적이 증가하여 1년 전에 비해 7.5% 성장하였다.

북미 생산업체들이 10월 1일자로 SC 가격을 $40 인상하기로 하면서, UPM은 Eco, Impresse, Impresse Plus, Max, Cat, Smart SC 품질의 가격을 인상하겠다고 고객들에게 말했다. 그러나, 바이어들은 올 초에 보였던 수요 약세가 개선되지 않았음을 지적하면서 가격 인상에 대해 보수적인 입장이다. 또한 몇몇 공장들은 시장 점유율을 높이기 위해 가격 협상을 제시하고 있고, 또 다른 업체들은 현재의 비즈니스를 유지하기 위해 경쟁력 있는 가격을 제시하고자 한다.

수요가 약세라는 것은 PPPC data를 보면 알 수 있는데, 북미 SC 수요는 지난달 20% 하락했고, 공장 가동률도 71% 로 떨어졌다. 이는 SC-A/A+ 제품에 대한 수요가 26% 하락했기 때문이며, 1월~7월까지 수요는 13%나 하락하게 되었다.

[아시아] 미국 상무부, 인도네시아 APP의 UFP 에 대한 리뷰를 멈추다

미국 상무부는 인도네시아 APP 에서 생산한 Uncoated Paper 수입에 대한 행정적 재조사를 멈추기로 했다.

지난 3월 상무부는 2015년 8월 26일부터 올해 2월 말까지 수입된 UFP에 대해 재조사 기회가 있다고 발표했고, APP와 APRIL의 요청에 따라 재조사가 5월에 시작되었다. 그러나, 이제 APP의 요청 철회에 따라 미국 상무부는 재조사를 종료한다고 발표했다.

상무부는 호주, 브라질, 중국, 인도네시아, 포루투칼에서 수입된 UFP 에 대해 2.1~222.46% 에 이르는 ADD를 부과했고, 중국과 인도네시아에서 수입된 제품에 대해서는 7.23~176.75%의 CVD를 부과했었다.

APP에 부과된 세금은 ADD 17.39% 와 CVD 109.15% 로, 인도네시아 업체들 중에 가장 높다. 해당 관세는 2016년초에 발효되었으며, 85’ 이상의 GE brightness를 가진 uncoated freesheet cut-size office/copy paper 에 적용된다.

2. NEWSPRINT

[북미] 북미 생산업체들, 10월 1일부터 신문용지 US$30 인상 발표

북미의 모든 신문용지 생산업체들은 30-lb 신문용지 가격을 10월 1일 선적부터 US$30 씩 인상하겠다고 발표하였다. 덧붙여서 몇몇 생산업체는 캐나다에서도 48.8g(30-lb) 가격을 C$38 인상하기로 했다.

Resolute는 처음 가격 인상 발표에서 Gannett, McClatchy 등의 신문사들과 함께 소유 운영하는 243,000톤 공장은 제외시켰었으나, 8월 25일 발표에서 해당 공장의 제품 가격도 인상하겠다고 하였다.

8월 중순 Resolute가 처음 가격 인상을 발표하면서 일련의 신문용지 가격 인상이 시작되었다. 북미 최대 업체인 Resolute는 10월에 제지 기계 2기를 폐쇄하여 약 9만~10만톤의 설비를 제거할 계획이다. 이후 Norpac 도 10월에 245,000톤의 기계 1기를 공회전하기로 했다고 발표했다. 설비 폐쇄 덕분에, Norpac 의 가격 인상 시도는 가능하게 되었고, 아마도 동부지역에도 가격 인상 압력을 주게 될 것이다.

북미 신문용지 선적은 2017년에 약 50만톤 하락하였으나, 공장 설비는 2016~2017년 수요 하락 보다 더 많은 641,000톤의 설비가 폐쇄되었다. 올해 하반기 공장 가동률은 확실히 개선될 것이며, 특별히 4분기에 증가할 것으로 보이는데, 비록 수요 하락세가 완화되지 않고 수출이 감소할지라도 생산자 재고는 줄어들 것이다.

3. RECYCLED PAPER

[아시아] Nine Dragons, 베트남의 Recycled Containerboard 기계 가동하다

Nine Dragons Paper (Holdings)는 베트남에 있는 50만톤 recycled containerboard 기계의시운전을 시작하였다. 이 공장은 가장 큰 RCP 무역업체인 America Chung Nam 과 Nine Dragons의 계열사가 해외에서 구매 공급하는 RCP를 사용하는데, 베트남의 RCP 재활용 시스템은 여전히 저개발 상태이기 때문이다.

Nine Dragons는 2015년에 생산 시작 계획이었으나, 2014년 5월에 베트남에서 일어난 반-중국 운동으로 인해 투자가 지연되었었다. 이 공장은 Nine Dragons 이 2008년에 합병한 Cheng Yang Paper 가 운영하고 있다.

한편 Nine Dragons가 설비를 베트남까지 확장하고 있는 유일한 아시아의 packaging board 생산업체는 아니다. 타이완의 Cheng Loong 도 베트남 Binh Duong 에 2018년 초 설립을 목표로 26만톤의 recycled containerboard 기계를 주문하였다. 이 회사는 10억 달러를 투자하여 Board Machine을 여러 개 구비하여 총 100만톤의 생산설비를 갖출 계획이다. 또한 중국의 Lee & Man Paper Manufacturing 은 3월에 40만톤의 recycled containerboard 공장의 가동을 시작하였다.

[유럽] 중국, mixed paper 수입을 공식적으로 금지하다

중국 환경보호국은 mixed paper 수입을 금지한다는 새로운 법안을 공식적으로 발표하였다. 새로운 규정에 따라, mixed paper에 해당하는 4707.90.0010 과 4707.90.0090 제품의 수입은 12월 31일부터 금지된다. 수입금지는 mixed paper를 포함해서 24개의 solid waste 제품에 대해서이다.

4. PULP

[아시아] 중국의 수요 증가로 NBSK 가격 $60 인상

6월 중순 중국에서 시작된 구매 열풍은 지난 3주 동안 더욱 강화되어 중국 내 재판매가격과 수입 가격 인상을 부추겼다.

NBSK 수입 가격은 $60 인상되어 9월 선적분 가격이 $690~700 까지 상승했다. 러시아 bleached softwood kraft (BSK) 펄프는 $40 올라 $650~670 으로, Radiata Pine은 $30 올라 $650~660 으로 인상되었다.

Arauco는 캐나다 업체들에 앞서서 $30 인상을 발표했는데, 발표하자 마자 몇 시간 내에 할당량이 판매되었다. 중국의 무역업체들이 얼마 되지 않는 재고량을 갖고 재판매 가격을 올리면서 가격 인상 흐름을 부추기고 있다. 재판매 가격은 주요 고객인 중소규모의 공장들이 시장에 돌아오면서 지난 달 상승하기 시작했다.

NBSK 재판매 가격은 지난 3주 동안 RMB 650~750 ($98~113) 올라 RMB 6,150~6,250 이 되었다. 이는 17% VAT와 물류비를 제외하면 $776~789 수준으로, beachmark 수입 가격 보다 높다.

무역업체들이 중국 고객에게 판매하는 Radiata pine 과 Russian BSK 재고 가격도 RMB 700~800 이나 상승하여 각각 RMB 6,100 과 RMB 5,700~5,800 까지 인상되었다. 미국에서 수입된 USK 재판매 가격은 RMB 750~800 올라 RMB 6,100 이다.

5. BOARD

[유럽] Kraftliner 바이어들, 추가 가격 인상에 직면하다

Brown kraft liner 가격은 탄탄한 수요와 제한된 공급으로 인해 8월 유럽 전역에서 €50 인상되었다. 대부분 시장 관계자들은 시장이 연말까지는 타이트할 것이라고 인정했고, 추가 가격 인상이 쉽지 않을 것이라고 덧붙였다.

독일과 프랑스에서 8월초 €50 인상이 실현되었고, 영국은 이달에 ￡45 인상되었다. 반면 이태리는 8월과 9월에 약간씩 오를 전망이다.

전체적으로 올 초 이후 유럽의 brown kraft liner 가격은 세 번에 걸쳐서 €120~140 인상되었다. 공급이 제한되어 있기 때문에 가격을 협상할 여지가 거의 없다고 판매자와 바이어 모두 인정했다.

한편, 공급량 제한은 주로 수입량 감소에 기인하는데, 특히 미국으로부터 수입감소 때문이다. 북미 시장의 linerboard 에 대한 높은 수요와 글로벌 시장에서의 kraftliner 가격 상승으로 미국 생산업체들은 유럽으로 많은 물량을 선적하지 못하고 있다.

한편, 시장 관계자는 9월~10월 유럽에서 유지보수를 위해 서너 개의 기계가 생산을 중단할 계획이어서, kraftliner 상황은 더욱 나빠질 것이라고 경고했다.

6. MARKET NEWS

[라틴] Eldorado 매각 협상 – APP 가 유력, Arauco는 포기

브라질 미디어는 APP와 J&F가 8월 26일 Eldorado에 대한 위임협정에 싸인 했는데, APP가 제시한 Eldorado 매입 비용은 150억 Real (47억 달러) 이었다고 보도하였다. 한편 PPI Latin America에 따르면 APP와 J&F의 협상은 아직 진행 중이며, 현상이 곧 마무리될 것으로 보인다고 한다. 그러나 APP는 Eldorado 인수를 공식적으로 부인하였다.

지난주 China Paper 또한 Eldorado 인수에 약 160억 Real (50억 달러)을 제안했다고 알려진 바 있다.

J&F는 Eldorado에 관한 협상에 대해 어떠한 코멘트도 거절하였다. Eldorado는 모회사인 J&F Investments가 최대 주주 가족이 연루된 부패 스캔들에 연루되어 103억 Real의 벌금이 부과된 이후에 시장에 매물로 나왔다.

한편, Arauco는 Eldorado 의 170만톤 생산설비의 bleached eucalyptus kraft(BEK) 공장의 매각을 포함하는 J&F 그룹과의 협상을 그만두기로 했다. 그리고 Fibria 역시 Eldorado 에 매수 제안을 하였으나 APP의 가격 보다 낮은 수준이었고, Suzano는 다른 업체들의 협상이 결렬되면 Eldorado 매수 협상에 나서볼까 고려 중이라고 한다.