1. MARKET PULP

[남미] Suzano와 Fibria의 합병으로 14%의 펄프 시장과 1,080만톤의 설비능력을 보유한 거대 기업 탄생할 것이다.
2월 19일 세계에서 가장 큰 BEK 생산업체인 브라질의 Suzano와 fibria가 합병문제를 놓고 논의했다.

두 기업의 자산을 합치게 되면 전 세계 펄프 시장의 14%이상을 차지하게 되고

생산능력 1,080만톤을 보유한 거대한 펄프 생산업체가 될 것이다.
브라질 펄프 시장에서의 잠재적 M&A 계약이 BEK생산량 증가로 인해 몇 년 동안 고려되어 왔다.

올해 1월 브라질 은행 Bradesco BBI가 발표한 보고서에 따르면,

이 합병으로 기업간의 시너지 효과를 예상하며 가치를 창출하는 가장 좋은 방법이 될 것이라고 전했다.
-BEK capacity      연간 1,080만톤

-Paper capacity     연간 137만톤

-Net revenue       Real 220억

-Net debt          Real 217억

-Forestry base      220만 헥타르

-Number of mills    9개

2. RECOVERED PAPER

[아시아] 중국의 새로운 0.5% 오염 물질 제한 규정은 아시아 RCP시장에 악영향을 미치고 있다.
3월 1일부터 중국의 고지 수입의 허용 오염 물질 수치를 0.5%로 제한하는

새로운 규정을 어떻게 이행할 것인지에 대한 불확실성으로 중국의 수요가 감소했다.
환경보호국은 2월 9일에 278,925톤에 달하는 허가증을 14개 업체에 발행했다.
RCP의 수입이 국내산보다 훨씬 저렴하기 때문에 이전에 승인된 물량 총 460만톤은

이미 소비자들에 의해 거의 다 소진되었음에도 불구하고 중국 공장은

0.5%오염 물질 제한 때문에 새롭게 승인된 허가를 사용하길 꺼려 왔다.
현재 중국 고객들이 최고 품질의 RCP만을 구매하고 있어 US OCC No.11와

Europe OCC below 95/5를 포함한 대부분의 제품을 주로 대만과 동남 아시아 등

다른 아시아 시장으로 판매해야 했고, 이미 과잉 공급이 진행 중이었던 아시아에서도

가격이 계속 소폭으로 하락했다.
중국에서 US OCC No. 11 가격은 2주 전에 비해 $5-10떨어진 $180-195에 거래되고 있다.

다른 아시아 국가들의 제품은 $5 낮아진 $160-170이다.
US select OCC는 식료품점에서 수집되고 중국과 다른 아시아 시장에서 약 $200에 판매되고 있다.
US double sorted OCC No.12의 가격은 그 지역에서 $10 하락한 $210-230에 달했다.
new double lined kraft corrugated clippings가격이 중국에서 $280-300에 이르지만 동남 아시아에서 단지 $200-210를 받고 있다.
European OCC는 중국과 기타 아시아 시장에서 $10-25내려 $160-165로 하향 조정했다.
Japanese OCC는 중국에서 $10-12 내려 $180-185이고, 중국 이외의 아시아 지역에서 $10가 떨어진 $170으로 판매되고 있다.
중국에서 mixed paper 수입이 전면 금지된 후에, ONP와 다른 deinking제품에 대한 수요는 유지되고 있다.
US ONP는 중국에서 $5를 내린 $190-200, 동남 아시아에서 $170-180 수준이다.
European ONP 은 $150이고, Japanese ONP은 $30-35이 낮아져 $230-240로 급락했다.

US mixed paper수준은 중국 외 지역에서 $60-80 하락하였다.

[유럽] 이탈리아 폐기물 관리 협회, 고지 가격이 급락하자 이에 대처할 것을 촉구
이탈리아의 폐기물 관리 협회(Unirima)는 중국의 수입규제로 인해 고지가격이 급락하자

이를 해결하기 위해 이탈리아 제지업계와 정부에 신속한 조치를 취할 것을 촉구했다.
협회장은 이탈리아 제지협회인 Assocarta와 이탈리아 환경 경제 개발부에 보낸 서신을 통해

일부 불리한 사건들, 특히 중국의 재생 원료 수입 금지 때문에 고지가격이 지속 가능한 수준 이하로 떨어졌고,

제지 공장이 지불하는 가격은 몇 달 전 가격의 절반 수준이어서

경제적인 관점에서 보면 폐지 처리와 제지 공장으로의 이송은 더 이상 불가능하다고 말했다.

또한, 이들 공급망의 모든 관계자들이 비상식적인 행동들을 계속한다면

조만간 생산업체나 창고에 원자재 병목 현상이 발생해 전체 공급망의 경제에 명백한 피해를 줄 것이라고 말했다.

그는 두 부처와 Assocarta가 문제에 대한 해결책을 찾기 위해 포럼에 초청하는 것으로 결론을 내렸다.

3. NEWSPRINT

[북미] 북미 지역의 신문용지 수요를 충족하기 위해 고군분투함에 따라 발생하는 과열 징후
북미 지역의 신문용지 업체들은 작년 약 100만톤 설비가 폐쇄된 후 고객의 수요를 충족시키지 못하고 있어 고군분투하고 있다.
관계자에 따르면 고객들의 재촉에도 불구하고 날씨와 교통 체증, 생산 능력의 감소로 인해 납기를 맞추기가 어려워지고 있다.

공급 부족이라는 근본적인 문제는 북미에만 국한된 것이 아니다.

유럽에서 작년 9월부터 패키징설비전환으로 60만톤 이상의 신문용지 용량이 줄어들었으며,

중국 Shandong Chenming에서는 40만톤 설비를 인쇄용지로 전환하고 있다.

한국과 말레이시아에서도 설비폐쇄가 이루어져, 아시아 바이어들이 수입에 더 의존하게 되었다.
신문용지 가격은 4분기에 아시아에서 급등했는데, 계약 가격은 45년 만에 가장 큰 폭으로 올랐다.

홍콩에서 45g이 약 $40 오른 것으로 나타났고, 중국 수입업체들은 12월 수입에 대해

$650까지 지불한 것으로 알려졌으며, 인도에서도 42g에 $625-650으로 급격히 올랐다.
전 세계적으로 신문용지를 구하기 어려운 상황에서, 대부분의 북미 제조업체들은

27.7lb(45g)을 3월 1일부터 $22 인상한다고 발표했다.

Catalyst는 2월 1일에 $32 가격 인상을 단행했다.
동부지역에서는 White Birch가 남부와 중서부 지역으로의 화물 운송 비용을 인상하기 시작했고,

수익성을 고려하여 3월 2일부터 신문용지 24.6lb 이하는 선적하지 않을 것이다.

4. PRINTING PAPER

[북미]인도는 중국, EU, 미국산 인쇄용지의 반덤핑조사 시작
인도는 중국, EU, 미국으로부터 수입된 인쇄용지에 대해 반덤핑 조사를 시작했다.
상공부는 인도 제지협회(IPMA)를 통해 Ballarpur Industries 자회사와

BILT Graphic Paper Products의 요청에 따라 1월 말까지 이 사건을 공식화했고,

문제의 제품이 인도에서 해당 국가들의 정상가보다 낮은 가격에 팔리고 있어

국내 산업이 피해를 입고 있다는 명백한 증거를 찾았다고 주장했다.
BILT은 인도네시아와 한국도 언급했으나 인도네시아와 한국의 매각이 덤핑 활동을

포함하지 않고 있다는 명백한 증거를 발견함에 따라 조사에서 제외되었다.
해당 제품은 포장을 위한 multi-layered board가 아닌 모든 인쇄용지 제품을 포함하여

매우 광범위하고, 주로 잡지, 카탈로그, 책, 매뉴얼, 달력, 브로셔, 라벨, 유연한 포장 등을 인쇄하는 데 사용된다.
덤핑 조사 기간은 2016년 4월부터 2017년 6월까지이다.

5. THERMAL PAPER

[유럽] Jujo Thermal, direct thermal paper 가격 인상
핀란드의 Jujo Thermal은 발색제의 비용증가와 함께 전세계 leuco염료시장의

예외적 상황으로 2018년 3월 1일부터 direct thermal paper가격을 10-15%인상할 것이라고 발표했다.
올해 초 Mitsubishi Hitec Paper와 Koehler Paper도 2018년 4월 1일부터

thermal paper 가격 인상에 대해 각각 15%와 12-15% 인상을 발표했다.

[아시아] 한솔제지 CFP, thermal paper가격 인상
한솔 제지는 펄프비용과 운임상승으로 3월 1일부터 CFP와 thermal paper 가격을 올릴 계획이다.
CFP 가격 인상율은 시장에 따라 6-8%, thermal paper는 9%에 달한다.
최근 다른 많은 주요 제조업체에서는 류코 염료의 타이트한 공급에 비용상승으로

3월 1일 혹은 4월 1일부터 thermal paper의 10-15%의 가격인상을 발표했다.
thermal paper 코팅의 주요 성분인 류코의 부족이 전 세계적으로 2017년 4/4분기부터 지속적으로 퍼지고 있었다.

thermal paper공급업체의 한 관계자는 염료공장의 장기적인 가동 중단으로 인한

가격상승과 함께 공급이 수개월 동안 계속 타이트할 것으로 예상했다.

* 출처: PPI ASIA VOL.21, NO.07 / PPI P&P VOL.40, NO.07 / PPI EUROPE VOL.33, NO.06 / PPI LATIN AMERICA VOL.14, NO.06