1. MARKET PULP

[아시아] 춘추절 연휴에도 불구하고 BHK $20 상승
중국 펄프 시장은 춘추절을 앞두고 공장 가동이 중단된 이후 지난 2주 동안 조용했다.
중소규모의 공장과 무역업체들은 펄프 구매를 완전히 중단했고,
대규모 공장들은 꾸준히 재고를 축적하지만 규모는 더 적다.
일부 판매업체들은 이번 달이나 다음 달에 있을 거래를 성사시키기 위해 기꺼이 가격을 낮추거나 할인을 제공하려 했다.
결과적으로, 공급 업체들은 premium NBSK에 대한 가격을 $10나 인하하여

가격수준이 2주 전의 $870-910에서 $870-900으로 떨어졌다.
바이어들이 가격 인하를 강력히 요구하고 있음에도 불구하고, 다른 BSK의 가격은 변동이 없다.
Radiate pine은 $860-880, Russian BSK는 $870-890의 가격으로 안정적인 상태이다.
러시아의 주요 생산업체인 Ilim Group은 모든 펄프 제품의 가격변동이 없이 중국과 2/3월 협상을 마감했다.
대부분의 BHK에 대한 수준도 그대로 유지되었다.
South A. eucalyptus와 Russian BHK는 여전히 $760-770 수준이다.
하지만 다른 지역에서 수입된 BHK는 $740에 이르는 저렴한 가격에 판매되어 왔다.
판매업체들은 명절이후 수요가 회복되고 3월 선적 분에 대해 협상을 시작할 것으로 믿었다.
Fibria, Suzano, Eldorado, APRIL을 포함한 몇몇 업체들은 중국 시장에서 3월 BHK가격을 $20 인상하기로 계획했다.
그리고 중국에 있는 APRIL의 자회사인 Asia Symbol은 자사의 Rizhao공장에서 생산된 BHK에 대해 RMB100($16)을 올릴 계획이다.

[아시아] 대만의 Chung Hwa Pulp, 지진 후 재가동
대만의 Chung Hwa Pulp는 2월 6일 대지진으로 문을 닫은 후 2월 8일 생산을 재개했다.
자정에 6.4규모의 지진이 Hualien의 해안도시를 강타해 9명이 사망했다.
이 업체는 연산 28.5만톤의 BHK라인과 연산 15만톤의 두 대 초지기를 보유하고 있다.

2. RECOVERED PAPER

[북미] OCC 수출가격 $30 하락, 미국 공장은 $5, $10, $20의 하락세. white제품 가격상승

지난 달 OCC 수출가격은 중국의 제한적인 수요로 $30나 급락했고 2월 5일 현재 미국 내 공장수준도 소폭 하락했다.
중국의 공급과잉으로 인해 3월1일 미국의 $50 가격인상에 앞서 미국내 containerboard공장이 계속해서 풀가동하고 있기 때문에 단지 $5와 $10만이 하락했다.

이 하락세는 1월 5일부터 2월 5일까지 수출입에 영향을 받는 서부 및 동부 지역에서 각각 $10와 $20,

대다수의 미국 해안 지역에 걸쳐 있는 남부와 중서부 지역에서는 $5와 $10 하락했다.

미국내 공장 가격은 FOB조건으로 북동부, 중서부, 남부 지역에서는 $90에서 $110, 서부 연안 지역에서는 $85에서 $105 수준이다.

중국의 고품질 OCC에 대한 선호로 미국의 공급 업체들은 OCC를 중국에 거의 판매하지 않았다.

MRF(Material Recovery Facility) OCC는 종종 중국의 양질의 OCC보다 $40에서 $60 싼 가격으로 동남 아시아의 다른 바이어들에게 판매되었다.

미국 최대의 수출항인 남부 캘리포니아의 롱 비치에서는 FAS조건으로 $110에서 $150까지 다양했으며,

new double-lined kraft corrugated cuttings(DLK)는 $140, Select/DS-OCC는 $160-170이었다.

북서 태평양 지역의 경우 2월 5일 P&P가 공시한 가격이 이미 인하되었다고 밝혔다.

한 분석가는 OCC가 약 $110로 $20-30 더 내렸다고 말하고 국내 업체들이 3월 초에 $30씩 추가로 인하할 것으로 전망했다.
벌크제품의 가격 하락으로 국내 및 수출 공장에서 white제품 가격이 상승했는데,

이는 주로 생산 감소와 공장 수요의 개선으로 인한 것이며, 일부 공장들이 고가의 버진 펄프의 대체품을 사용했기 때문이다.

SOP는 대부분의 국내 공장에서 $10씩 증가했으며, sorted (postconsumer) white ledger (SWL)도 $10씩 상승하여 대부분의 지역에서 $5-10 늘어났다.

[유럽] FNOI : 중국의 수입 규제가 앞으로 시장에 미칠 영향
네덜란드 산업협회인 Federatie Nederlandse Oudpapier Industrie(FNOI)는 중국의 고지수입 규제가

국제 시장에 미치는 영향을 분명히 확인할 수 있다고 밝혔다.

협회는 성명을 통해 "그 결과가 네덜란드에서 감지되기 시작했고,

중국이 부분적으로 시장에서 철수함에 따라 국제 시장이 경색될 위험이 있다."고 말했다.
올해 초에 중국은 고지를 포함한 많은 2차 원자재에 대한 최종 품질 조건을 발표했다.

네덜란드 자치 단체들이 별도로 수거한 고지는 이미 평균 4%의 불순물을 함유하고 있다.

유럽 공장의 품질 요건을 충족하기 위해서는 실질적인 정화능력이 필요한데,

0.5%까지는 수작업 없이 분류할 수 없고 분류 작업에 높은 비용이 든다.
중국에서 수입 허가증이 더 이상 1년 내내 발행되지 않고 분기별로 발행된다는 사실도

이 협회가 우려하는 또 다른 이유이고, 이로 인해 압박과 불안감이 커지고 있다고 지적했다.
중국 정부가 고지 수입 물량을 줄여서 국내 고지수집 구조를 강화하려 하고 있다고 덧붙였다.

협회는 "더 엄격한 품질 요건 때문에 저렴한 회수 시스템과 양질의 재료를 보장하기 위한 후속 분류작업의 필요성으로 유럽에서도 개선이 될 것이고,

이는 고품질의 재활용에 의존하면서 순환경제로의 도약이 될 것이다.”라며 장기적으로 중국의 수입 규제를 긍정적인 것으로 보고 있다.

[아시아] 아시아 RCP 가격 평가 변경 사항-협의
RISI는 2017년 12월 31일 발효된 mixed paper와 같은 중국의 "분류되지 않은”

고지 수입 금지 규제를 고려하여, 고지제품 범위의 다음 변경사항을 검토하고 있다.
1) 중국으로 수출된 다음의 제품 평가를 중단하기 위한 조치
- Mixed Paper & Board, from Japan (imports to China, net), (price ID 695)

- Mixed Paper & Board, sorted (1.02), imports to China, from Europe (net price), (price ID 692)

- Mixed paper (2 and 3), from US (imports to China, net price), (price ID 616)

- Old Newspapers (2.01), imports to China, from Europe (net price), (price ID 691)

이와 동시에, RISI는 mixed paper & board 그리고 동남 아시아로 수입된 OCC에 대한

새로운 월간 평가를 시작할 것인지에 대한 피드백을 받고 있다.
2018년 4월부터 효력이 발생할 것으로 보고, 이해 관계자와의 협의에 따라 타임라인에 대해 추가적으로 공지할 것이다.
2018년 2월 말까지 이메일 제목란에 "Asian RCP Prices" 적어 pricing@risi.com으로

의견을 보내 주시면 이 날짜 이후로 가능한 한 빨리 모든 변경 사항에 대한 최종 결정과타임 라인을 게시할 것이다.
이와 관련하여 RISI는 PPI Pulp and Paper Week에 발행된 미국 RCP 수출 가격의 변동에 대해서도 검토하고 있다.

3. BOARD

[유럽] 영국에서 Testliner 가격상승

Testliner가격은 유럽 대륙에서는 주로 안정적이었지만, 1월과 2월 사이 영국에서는 가격이 상승했다.

일부 수입업체들은 2월 초부터 가격을 인상했고 또 다른 업체들은 2월 중순부터 가격을 인상할 계획이다.
이탈리아에서는 €5까지 상승했는데, 2월에는 €15-20 오를 것으로 예상하고 있다.
독일과 프랑스도 2월 가격이 오를 것으로 보인다.

OCC 가격 하락에도 불구하고 testliner 가격 수준은 유럽 전역에서 €40까지 상승할 것으로 예상되고 있다.

[유럽] WLC 가격은 변동없다:

12월부터 white-lined chipboar(WLC)가격이 안정적으로 유지되고 있고, 리드 타임은 2-4주이다.

한 바이어는 작년 지불했던 총 평균 증가량의 절반을 간신히 줄였다고 보고했다.

이와는 대조적으로 또 다른 바이어들은 2017년 말로 만기가 되어

작년에는 상향 조정을 하지 않았던 계약에 대해 1월 가격이 소폭 상승했다고 언급했다.
고지가격의 하락은 작년 가을 발표된 WLC가격인상을 약화시켰다.

1월 고지제품의 하락과 2월 추가 하락이 예상되면서, 이 영향은 recycled cartonboard에도 미칠지 모른다.

그러나 현재로서는 대부분의 관계자들이 이번 분기 WLC가격의 변화를 기대하지 않고 있다.

* 출처: PPI ASIA VOL.21, NO.06 / PPI P&P VOL.40, NO.06 / PPI EUROPE VOL.33, NO.05