1. RECOVERED PAPER

[아시아] 중국에서 이어지고 있는 RCP 사재기, 그러나 국내 가격 폭락으로 인해 무색해지다

중국 공장들은 지난 2주 동안 수입 RCP 사재기를 이어갔다.

강한 수요에도 불구하고, 미국 RCP 가격의 엄청난 상승은 나타나지 않았다.

중국 구매자들은 2018년 수입 허가가 만료되기 전, 금년 말까지 배송을 받아야 하는 물량을 끌어 올리는 데 전념하였다.

중국내 OCC 가격수준의 하락으로 구매자들은 미국이 요청한 가격 인상을 철회할 것을 촉구했지만 꾸준한 수준을 유지하였다.

post-consumer OCC RMB 2,670-3,130/tonne.

Mixed paper and corrugated board RMB 2,320-2,930/tone

관세로 인해 미국산 RCP의 매력이 떨어지게 되면서, 중국은 유럽, 일본 등 다른 나라로 전환을 꾀하여 유럽 수입 물량은 늘렸으며, 일본산의 OCC 가격은 중국에서 지속적으로 상승하였다.

UK OCC $280-285

European brown grade $265-270, European premium OCC $265-282

Japanese OCC $305-310, Japanese ONP $325-335

2. PULP

[아시아] 중국에서 $20/톤 상승한 BSK; 재판매 펄프 가격은 하락

이번 달 중국의 펄프 수입 가격은 안정되며, BSK 펄프는 톤당 $20으로 다시 회복하고, BHK는 현 가격을 유지할 것으로 보인다.

Russian BSK는 $850-860, NBSK는 $870, radiate pine는 $860-870이다.

South American eucalyptus은 $770-780, Russian BHK는 $750-770이다.

주요 고객들은 이달 수입 펄프 시장이 수급 균형을 회복하면서 안정세를 보인다고 전했고, 중국의 재판매 펄프산업 약화는 국내 시장의 P&B 수요 약화 때문인 것으로 간주된다.

설상 가상으로 대형 공장들도 재판매 시장에서 펄프 재고를 떠넘기기 시작했다.

지난 2주간 resale BSK와 BHK 수준 역시 RMB50-200폭으로 하락세를 이어갔다.

Resale NBSK는 RMB50-150 낮아져 RMB6,90-7,050였다.

Resale radiate pine는 RMB150-200 낮아져 RMB6,700-6,750, resale Russian BSK는 RMB 6,600-6,650으로 하락하였다.

South American eucalyptus은 RMB100-150 낮아져 RMB6,100-6,150, Russian BHK는 RMB100-200 낮아져 RMB6,000-6,100이다

[남미] 변동없는 9월 남미 BEK 수요와 가격; 브라질산 펄프 수출량 증가

9월 남미의 펄프 시장은 수요나 가격면에서 변동이 거의 없다.

그러나 계속해서 환율의 영향을 받을 것으로 보인다.

브라질 레알화는 8월 미달러 대비 Real3.9에서 9월 Real4.1 되면서 가치가 하락하였다.

10월에도 가격 변동이 없을 것으로 예상하지만, 대선이 다가옴에 따라 통화의 변동성은 계속될 것이다.

남미의 다른 시장에서도 가격과 수요는 안정적이었다.

9월 브라질 BEK가격은 $800-1,050이고, 남미 평균가격은 $800-850로 지난해 9월보다 13% 올랐다.

8월 브라질 수출량은 전년 동월대비 2.5% 증가한 110만톤을 기록했다.

2018년 상반기 데이터를 감안하면 브라질산 펄프 수출은 11.1% 늘어난 980만톤이었다.

올해 브라질 펄프 수출액은 $56억로 전년 동기 대비 37.8% 증가했으며, 중국은 $23억, 유럽은 $18억, 북미는 $7억4천8백만를 차지했다.

2. NEWSPRINT

[북미] 미국 수입 관세로 인한 수요 파괴로, 위기에 몰린 올해의 가격 인상

최근 캐나다 수입품에 대해 폐지된 미국 관세로, 수요 피해에 대한 북미 신문용지 제조업체들의 우려가 현실이 되지는 않았다.

RISI의 한 경제학자는 7월의 수요 감소가 관세를 철폐하겠다는 미국 ITC의 결정 가능성을 예측한 출판업체들의 구매 중단을 반영한 것일 수 있다고 여겼고, 실제로 ITC는 그러한 결정을 내렸다.

더불어, 앞으로 상반기보다 가파르게 수요가 감소할 것이라 예상했다.

캐나다 공장들은 전통적인 미국 시장으로의 복귀를 고대하고 있지만 수입 관세가 폐지된 이후 여전히 예전의 고객 수를 회복하지 못한 데 놀라움을 표하였다.

[유럽] 변동 없는 신문용지 가격

신문용지 가격은 9월에도 안정을 유지했다.

시장은 빠듯하며 생산업체들은 장기 계약 이외 물량 확보가 불가능하다고 말한다.

시장 관계자들은 2019년의 가격 및 할당량에 대한 이야기를 나누기 위해 10월 중순 IFRA 컨퍼런스에서 만남을 가질 예정이며, 한 관계자는 이미 내년 가격 인상 요청을 발표하였다.

다른 생산자들은 아직 가격인상을 발표하지는 않았지만, 수 주 내에 발표가 예상된다.

3. PRINTING PAPER

[아시아] 이번 분기, 한국 그래픽 용지 가격은 안정세를 보이지만, RCP 원가는 하락

한국의 제지가격은 3/4분기 동안 큰 변동이 없었다.

올해 1/4분기 이후 CFP, UFP, mechanical paper 가격은 모두 안정적이었다.

CFP 100g reel 113만원($1,007), 80g reel 137만원

지속적인 내수 침체로 인해, 신문용지 공장들은 72만원-75만원에 가격을 변동하지 않기로 하였다.

펄프 가격은 여전히 높은 가격을 유지하거나 하락했다.

펄프 바이어들은 펄프 가격의 향후 방향에 대해 알 수 없지만, 내년 초 다시 제지사들을 압박하며 증가할 것으로 예상했다.

NBSK $860-900, radiate pine $855-895, southern pine $845-885

Bleached chemi-thermomechanical pulp $810-830

Mixed BHK $760-795, eucalyptus $770-805, acacia $760-800

RCP 수입의 대대적 긴축으로 생산 혼란이 있었던 올해 초, 중국으로의 한국 보드지 판매 매출은 현저히 줄었다.

현재 중국 생산량은 더 규칙적이며, 한국 보드 판매자들은 동남아의 경쟁사들보다 더 많은 매출을 올렸다.

Whiteback coated duplex board 93만원

Grayback 74만원

Testliner 210g 57만원, 180g 55만원, corrugated medium 46만원

미국 무역을 방해하는 새로운 관세로 인해 경제가 방어적인 현상을 보이면서, 수요가 완화될 것으로 보인다.

중국에서 올해 RCP에 대한 새로운 규정이 부과되면서, 가격 변동을 야기하였으며, 한국에서 이러한 여파는 이번 분기까지 지속되었지만, 국내 RCP 가격은 안정적이었다. 

[북미] 새로운 가격 상승을 앞둔 coated paper; 겨울철 냉각기 예상됨

2018년에서 마지막일 것으로 예상되었던 coated paper 가격 인상이 또 한 번 북미 시장을 강타했다.

일단 분기별 가격 보호 계약이 만료되는 10월이 지나서 작년 10월대비 14.5%-15%까지상승 시행될 것으로 예상된다.

AF&PA 통계결과에 따르면, 올해 미국 coated paper 선적량은 급감하였다.

그러나 RISI 경제학자들은 그 원인이 수요 붕괴보다는 국내 생산 능력 감소 때문이며, 미국 시장이 동부의 유럽 공급과 서부의 아시아 공급에 의존하는 정도가 높아지고 있다고 말했다.

한 관계자는 2018년 말 혹은 2019년 초에는 내년에 있을 이탈리아 44만톤 LWC설비 전환으로 다시 시장이 타이트해지고 offset수요가 2020년까지 약세를 보일 것으로 전망했다.

[유럽] 수요 약화에도 불구하고, 10월 가격 급등이 예상되는 CWF

CWF이 9월에도 계속해서 부진한 시장을 이어갔다.

한 관계자는 수요는 여전히 약했지만 가격은 전혀 변동이 없었고 10월에는 다시 상승할 것으로 예상한다고 밝혔다.

몇몇 시장 관계자에 따르면 10월의 가격 협상은 잘 진행되고 있으며, 다음 달에 실제 더 높게 상승할 것으로 예상했다.  

4. BOARD

[남미] McKinley, 2019년에 Port Angeles의 공장 설비 전환

McKinly Paper Company는 2019년 9월에 미국워싱턴, Port Angeles 제지공장의 설비를 전환할 예정이다.

Bio-Pappel의 프로젝트에는 directory paper/newsprint생산 공장을 recycled containerboard 연산 25만톤 전환도 포함된다.

미국에서도 연산 50만톤으로 증가하여 멕시코와 미국 전체 용량이 연산 2백만톤에 이르게 된다.

[아시아] 중국 P&B, 9월 가격 안정 또는 하락세

중국 P&B 가격은 주로 안정세를 유지하거나, 예상된 계절적 수요 회복보다 더 약화되면서 약간 하락세를 보인다.

다음 분기에 많은 공휴일과 11월의 중국 광군제 쇼핑 기간을 앞두었기 때문에, 9월은 보통 포장재의 수요가 강하다.

그러나 이번 달 많은 공장 및 상인들은 작년 같은 기간 대비 가격이 고정 또는 하락세라고 보고하였으며, 이는 전통적 성수기에서 매우 이례적이다.

중미간 심화되는 무역전쟁 또한 포장재 산업에 큰 영향을 미쳤으며, 게다가 불확실성의 증가로 사람들은 원자재 구매에 신중하게 접근하고 있다.

testliner RMB 4,640-4,840($675-704)

Kraft-top liner RMB 5,000-5,200

High strength corrugating medium RMB 4,300-4,660

White-top liner RMB 5,900-6,270

Commodity coated duplex board RMB 4,350-4,800

premium subgrade RMB 5,200-5,450

US kraftliner 관세: 버진 섬유 기반의 부문도 무역 전쟁의 영향을 받았으며, 중국의 가격 인하 촉구로 인해 미국 KLB 공급업체들은 일부 가격 인하에 동의하였다.

unbleached kraftliner (KLB) 770-800

Ivory board부진: coated ivory board의 가격 인상은 계속되었지만, 재고가 풍부하고, 과잉 공급시장에 생산 능력이 추가되면서, 이달은 둔화되었다.

commodity subgrade RMB 5,600-5,900

premium subgrade RMB 7,200-7,400

fine paper 정체: 신규 공장 가동으로 공급이 증가하면서, 생산자들은 가격을 인상하지 못하였다.

UFP furnished with 100% chemical pulp RMB 7,300-7,550

mixed chemical/mechanical subgrade RMB 6,850-7,100

mixed wood/nonwood subgrade RMB 6,550-6,700

coated fine paper premium RMB 6,500-6,950

coated fine paper commodity subgrades RMB 6,350-6,750

변동 없는 신문용지: 중국 신문용지 가격은 여전히 전년 대비 24%를 상회하는 범위에 머물렀다. RMB 6,300-6,500.

5. WORLD NEWS

[유럽] 어려운 시기를 겪는 터키의 P&P 산업, 화장지 가격은 세 배가 되다

터키의 P&P 산업은 해외 시장 의존도와 유로/미국 달러 대비 터키 통화인 리라의 약화로 인해 어려움을 겪고 있다.

종이 공급 부족으로 일부 신문은 출간이 되지 않고 있고, 서적 가격은 상승하였으며, 화장지 가격 또한 세 배나 올랐다.

2018년 이후 리라는 달러 대비 약 40% 하락하였다.

이러한 터키 종이 가격의 상승에는 종이 수입업자로의 전환을 꾀하고 있는 중국도 영향을 미쳤다.

최근 리라의 붕괴가 재활용 용지(PfR) 산업에 부정적 영향을 미쳤으며, 화학 첨가제 수입뿐 아니라 에너지 및 PfR 가격 상승으로 인해 완제품 가격은 자연히 증가하였다.

한 관계자는 터키의 P&P 산업은 지속적인 중장기 투자 이행을 통해서 가장 잘 회복될 수 있다고 전한다.  

[아시아] US P&B, 펄프, 우드칩에 대해 5~10% 관세를 부과한 중국; 관세를 25%까지 대폭 인상할 가능성도 제기

중국은 9월 24일부로 펄프와 종이 제품의 약 100종을 포함한 US 제품, $600억의 규모에 대해 5~10% 추가 관세를 부과하기 시작할 것이다.

이는 같은 날 시행되는 $2천억 규모의 중국 제품에 대한 미국의 10% 관세 부과에 대한 대응으로 보여진다.

펄프와 우드칩의 경우 미국 목재 펄프가 중국으로 수입되는 경우 5% 관세가 부과된다.

재활용 제품의 경우, 한 달 전에 제안되었던 20% 대신 10% 관세가 적용된다.

이러한 징벌적 조치는 중국이 8월 23일 미국 RCP에 부과한 25%의 관세에 따른 것이다.

한편, 중국 보드 생산업체들이 미국에서 펄프, 재활용 펄프, 보드 생산을 개발하고 있는 이 시기에 RCP 수입 규제가 점점 더 엄격해지는 것은 악재로 보인다. 

[북미] 대부분은 회복되고 재가동하고 있지만, 허리케인의 혼란이 지속되고 있는 Sonoco외 몇몇 지역

사우스 캐롤라이나 하츠빌 지역의 Sonoco는 여전히 허리케인 ‘플로렌스’로 인한 정전을 겪고 있다.

지난 주 노스 캐롤라이나와 사우스 캐롤라이나에서 폭풍에 대비하여 폐쇄된 공장 중 일부는 재가동을 시작하였다.

(International Paper - 3곳중 두 개 공장 재가동, WestRock, KapStone, Georgia-Pacific)

WestRock에 의하면 사우스 캐롤라이나주의 허리케인 플로렌스의 영향으로 containerboard 1만톤이 손실되었고, 피해액 약 $1,200만에 달한다.

여기에는 지역 공장이 폭풍 대비 비용과 네트워크 전환 비용, 손실된 생산량, 운영 비용 증가, 지역 인풋 비용 증가 및 기타 폭풍 관련 비용들이 포함된다.

IP는 노스캐롤라이나의 경우 대부분 공장이 재가동되었지만, Riegelwood 공장은 도로 문제로 여전히 폐쇄된 상태이다.

* 출처: PPI EUROPE VOL.33, NO.35,36 / PPI ASIA VOL.21, NO.36,37 / PPI PULP & PAPER VOL.40, NO.36,37 / PPI LATIN AMERICA VOL.14, NO.36,37