1.    NEWSPRINT

- [EUROPE] 신문용지 가격 압박

올 초 신문용지 가격 인상을 고수했던 몇몇의 생산자들은 가격 인하의 압박을 받고 있다. 독일에서는 가격이 유지되고 있다고 전해진 반면, 프랑스와 이탈리아에서는 어느 정도의 가격 하락이 보고되었다. 가격 재조정에 대한 어떠한 요청도 받지 않았다고 하는 공급자들도 가격 변동 가능성을 예측하며, 새롭게 조정된 가격도 올해 말까지 현재의 수준이 유지되는 것은 확실치 않다고 한다.

많은 관계자들은 시장 분배가 가격 압박에 의한 것으로 전하고 있으며, 공급자들은 가격 상승을 유지하기 위해 감수했던 2008년 말과 같은 양상을 더 이상 보이지 않고 있다.

대부분의 관계자들이 전한 실제적인 문제는 전 세계적인 경기침체로 유럽의 시장이 이미 포화되었다는 것이다. 공개적으로 논의하지는 않았으나, 대부분의 기업은 감소된 수요에 맞추어 공급량을 조절하려는 움직임을 보이고 있으며, Norske Skog의 CEO인 Christian Rynning-Tonnesen은 추가적인 생산설비 삭감을 발표하였다. 더 이상의 주문량이 없어 모든 생산자들은 대량의 조업 중단을 하고 있으며, 이러한 조치도 충분하지 않아 가격 압박은 지속될 것이라고 전해졌다.

수요의 대단위 회복을 예측할 때, 추가적인 영구적 폐업이 신문용지 가격 문제에 대한 유일한 방안이라고 고려되고 있으나, 비용이 높은 현재의 상황에서 유휴 설비로는 현금흐름을 창출하기 어렵다고 전해졌다.

- [NORTH AMERICA] 2/4분기의 전례 없는 신문용지 가격 하락으로 북미 공급자들은 어려움에 처하다

2/4분기에 북미의 신문용지 가격이 전례 없이 붕괴하고 있어 많은 공장들이 손익분기점 이하로 생산을 할 때까지 가격 하락이 멈출 기미가 보이지 않고 있다고 전해졌다.

서부 해안의 낮은 가격 수준에 맞출 수 밖에 없었던 동부 해안의 생산자들은 톤당 $120(17%)의 엄청난 하락을 지켜봐야만 했다. 미국의 몇몇 지역에서는 다음달에도 톤당 $150 하락할 것으로 보인다.

이로써 5월의 30-1b 신문용지 가격은 미국 동부 및 서부에서 톤당 $50가 하락한 $585/t가 되었고, 27.7-1b의 경우에는 톤당 $60 하락한 $620/t이 되었다.

이번 주에는 Boise가 6월 주문 물량에 대해 DeRidder 공장 주변의 5개 주(Mississippi, Louisiana, Texas, Arkansas, Oklahoma)에 Standard Newsprint를 톤당 $430에, 27.7-1b는 $460/t에 공급하기 시작했다고 한다. 이에 AbitibiBowater는 DeRidder 가격에 즉각적으로 반응하여 비슷한 수준으로 조정하였으나, 다른 공급자들의 향방은 아직 분명하지 않다. 이러한 낮은 가격 수준은 일부 지역에 한정되지 않을 것이라는 예측도 나오고 있다.

신문용지 가격이 $430/t 보다 낮게 책정되었던 것은 1994년 겨울과 1992년 여름의 $420/t과 1983년 여름의 $425/t이었다. 2002년의 가격도 $445/t 수준이었다. 그러나 북미에서 신문용지 가격이 한달 새에 가장 많이 하락한 것은 4월 말이다.

이에 가격 압박은 더하여져 4월 말, AbitibiBowater의 가격은 톤당 $80~100, White Birch는 톤당 $75~90 하락하였다. PPI Pulp & Paper Week의 조사에서도 미국 동부의 30-1b, 27.7-1b의 가격은 톤당 $30 하락한 것으로 보고되었다. 그러나 서부의 가격 하락은 덜 심각한 것으로 전해졌다.

일각에서는 Black Liquor Tax Credit Funding이 Boise의 DeRidder 공장에 도움이 되었을 것이라는 관측이 있는 가운데, 공장의 가동 비용을 낮아졌을지는 모르나 신문용지 가격 결정에는 영향을 주지 못하였다고 한다. 또한 4월 27일에 일시적으로 중단되었던 연간 180,000톤을 생산하는 신문용지 생산설비가 새로운 주문량에 맞추어 재가동 될 수 있다고 한다.

2.    MARKET PULP

- [LATIN AMERICA] 펄프 가격 5월에 추가 하락, 6월에는 톤당 $20 상승할 것

PPI Latin America 자료에 의하면 브라질의 5월 BEK 펄프 가격은 톤당 $10~20 하락하여 $460~490/t이 되었다. 콜롬비아나 멕시코, 베네수엘라와 같은 다른 남미 국가에서도 BEK 가격이 4월 대비 최소 톤당 $20 하락하여 $460~500/t이 되었다.

브라질에서는 대체로 4월 가격이 유지되는 가운데, 공급자들 중에는 BEK 가격을 톤당 $10 인하하는 이들도 있으며, 소규모 거래처들의 신용 한도가 낮아져 판매량이 감소하기도 하였다고 전해졌다.

남미 지역의 수요는 여전히 양호하여, 브라질의 Hardwood 펄프 수요는 1월부터 4월 사이에 다소 증가하는 양상이었고, 5월의 수요 또한 4월 수준을 유지하고 있다고 전해졌다.

최신의 BRACELPA 통계는 2009년 1/4분기의 펄프 소비량은 2008년 같은 시기에 비해 21.7% 하락한 160만 톤이었으며, 생산량은 5.4% 하락한 3백만 톤이었음을 보여준다. 한편 Hardwood에 한해, 브라질의 내수 판매는 5.3% 하락하여 284,000톤에 이르는 반면, 수출은 11.2% 상승하여 180만 톤이 되었다.

BEK의 수출 시장에서의 공급량은 감소하였고 현물 가격은 입찰 가격과 유사한 수준이다. 6월의 펄프 가격은 비슷한 수준에서 유지되어 추가적인 인상은 없을 것으로 예측되었으나, Aracruz, VCP, Suzano, Arauco 등과 같은 대규모 공급자들은 아시아와 유럽 시장에서 톤당 $20 인상한다고 밝혔다.

브라질의 관계자는 5월 Softwood 가격이 변동 없는 것으로 전한 가운데, 콜롬비아의 관계자는 4월에 톤당 $15 인상되었으며, 상승된 가격은 경쟁력을 잃었다고 전했다.

Hardwood의 경우에는 세계적인 추세에 맞추어 6월에 톤당 $20 인상될 것이 기대되고 있으며, Eucalyptus 펄프는 내수 시장에서 톤당 $20 인상될 것이라고 한다.  Votorantim Celulose e Papel은 지난주에 유럽과 아시아에서 톤당 $20 인상될 것이기 때문에, 남미에서도 유럽 가격을 따라 동반 상승이 예측되고 있다.

3.    PAPERBOARD

- [EUROPE] Mayr-Melnhof Group, 이란에 Board Converting 공장 오픈

Mayr-Melnhof Group(MM)의 2009년 1/4분기 결산 보고서에 따르면, 이들은 새로운 Board Converting 공장을 Tehran에 설립하는 것을 계획하고 있다. 이것은 중동과 북아프리카 지역에서 확장 및 성장하고자 하는 전략의 일환이며, 이들은 이미 Jordan의 Al-Ekbal Printing and Packaging Company의 53%의 지분 및 2006년에는 튀니지의 Board Converter TEC의 대규모 지분을 매입한 바 있다. 올해 하반기에 가동 예정인 새로운 설비는 이란의 국산 및 다국적 기업의 담배 패키지를 생산하게 된다.

한편 1/4분기의 주목할만한 성과에도 불구하고 MM은 다른 투자나 인수에서는 조심스러울 방침이다. 통합되어 갈 것으로 보여지는 유럽의 판지 산업 분야에서, MM은 섣부른 판단 대신 2010년까지 상황을 지켜보려고 한다.

또한 Carton Board의 수요 감소로 인해 가격 하락이 이루어지면서, MM은 생산량 삭감을 통해 시장 점유율을 유지하고자 하였으나, 비용이 감소되어 1/4분기 동안 성과가 있었다. 그러나 생산설비 삭감으로 연간 판지 생산량은 20.9%, 작년 대비 영업이윤은 37% 하락하였고, 패키지 분야의 이윤은 7.3%, 생산량은 1.2% 하락하였다. 식품과 담배의 수요는 증가하는 반면, 세제의 주문량은 감소하고 있다고 전했다.

4.    PRINTING PAPER

- [NORTH AMERICA] 잡지 및 카탈로그 산업 침식이 미국에 가중

경기침체가 잡지 및 카탈로그 시장에 부담을 주어 출판 용지 가격이 2/4분기에도 지속적으로 하락하고 있다. 또한 Coated Paper 및 UM을 생산하는 공장들은 50만 톤 가량, 북미의 CM, CFS, SC의 분기별 수요의 27.8%에 해당되는 분량을 삭감하고 있다.

전에 없는 생산 중단은 4월의 수요의 하락폭을 추월하여, CM의 총 수요는 32% 하락하였던 데 반해 생산은 42% 하락하였고, CFS는 28.7%의 수요 하락 대비 생산은 40% 하락하였다.

50년간 최저의 가동률을 보였음에도 불구하고, 4월의 생산량 대비 선적량은 CM이 67%, CFS는 73%로, 북미의 Coated Paper의 재고는 축적되는 양상을 보였다. CM의 지난 달 말의 재고량은 298,000톤으로 일년 전과 비교해 78% 높은 수치이며, CFS는 489,000톤으로 13.7% 상승한 것이다.

또한 수입 물량이 미국 시장을 잠식하여, 독일과 핀란드로부터의 CM 공급은 동부에서 서부로 확산되는 중이며, 아시아로부터의 CM 및 CFS 수입품은 연간 물량이 감소하는 데 반해 시장 점유율은 높아지고 있다. 이로써 CM 수입품이 작년 미국 수요의 19.3%를 차지한 데에, 올해 1/4분기에는 20.9%를 차지하였으며, CFS는 작년에 29%, 올해는 32.9%에 이르렀다.

미국에서 새로운 주문량에 대한 4월 거래가격은 몇 가지 품목에서 감소하는 양상을 보였으며, 이번 주까지는 기존 가격에서 선적이 이루어진 반면, 5월의 하락세가 지속되어 새로운 주문량에 대해서는 톤당 $10~20 인하된 가격에 성사되었다.

* 자료 출처 :  PPI PULP&PAPER WEEK, Vol.31, No.20, PPI LATIN AMERICA, Vol.5, No.19, PPI EUROPE, Vol.24, No.20.